资本运作的税收规划-黄德汉.pptVIP

关于境外买壳上市买壳上市又称反向收购｛ReverseTakeOver,RTO｝，指非上市公司（买壳公司）的股东通过收购一些业绩较差、筹资能力弱的上市公司（壳公司）的股份并控制该公司，然后利用上市公司反向收购非上市公司的资产及权益，实现间接上市的目的。添加标题买壳上市的一般步骤添加标题选择一个壳公司（上市公司）；添加标题注：“壳”的选择应注意添加标题壳的清洁问题添加标题规模是否适中问题添加标题股东人数是否适当问题添加标题业务较相近容易整合添加标题不良资产或债务容易剥离B公司在境外通过私募等方式融资后收购A公司的全部股份，使B公司完全控制A公司，A公司变更为外商投资企业；拟上市境内公司（简称A公司）的股东在境外设立离岸公司（简称B公司）；壳公司向B公司的股东定向增发股票、B公司的股东收购壳公司未向公众发行的股份使B公司的股东控股壳公司，同时、作为对价，B公司的股东将所持B公司的股份全部转让给壳公司，使壳公司完全控制B公司。（注：壳公司向B公司的股东定向增发股票的市值等于A公司的市值）壳公司（上市公司）在境外展开增发再融资；买壳上市（反向收购）RTO与首次公开发行上市IPO的简单比较：上市成功率风险高低上市时间股权稀释上市费用融资金额大小SPAC是指特殊目的收购公司（SPACIALPURPOSEACQUISITIONCOMPANY）基本程序：关于SPAC上市（SPACIPO)单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，为了演示发布的良好效果，请言简意赅地阐述您的观点。您的内容已经简明扼要，字字珠玑，但信息却千丝万缕、错综复杂，需要用更多的文字来表述；但请您尽可能提炼思想的精髓，否则容易造成观者的阅读压力，适得其反。正如我们都希望改变世界，希望给别人带去光明，但更多时候我们只需要播下一颗种子，自然有微风吹拂，雨露滋养。恰如其分地表达观点，往往事半功倍。当您的内容到达这个限度时，或许已经不纯粹作用于演示，极大可能运用于阅读领域；无论是传播观点、知识分享还是汇报工作，内容的详尽固然重要，但请一定注意信息框架的清晰，这样才能使内容层次分明，页面简洁易读。如果您的内容确实非常重要又难以精简，也请使用分段处理，对内容进行简单的梳理和提炼，这样会使逻辑框架相对清晰。占少数股权的股东及管理层设立SPAC公司单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，为了演示发布的良好效果，请言简意赅地阐述您的观点。您的内容已经简明扼要，字字珠玑，但信息却千丝万缕、错综复杂，需要用更多的文字来表述；但请您尽可能提炼思想的精髓，否则容易造成观者的阅读压力，适得其反。正如我们都希望改变世界，希望给别人带去光明，但更多时候我们只需要播下一颗种子，自然有微风吹拂，雨露滋养。恰如其分地表达观点，往往事半功倍。当您的内容到达这个限度时，或许已经不纯粹作用于演示，极大可能运用于阅读领域；无论是传播观点、知识分享还是汇报工作，内容的详尽固然重要，但请一定注意信息框架的清晰，这样才能使内容层次分明，页面简洁易读。如果您的内容确实非常重要又难以精简，也请使用分段处理，对内容进行简单的梳理和提炼，这样会使逻辑框架相对清晰。准备上市文件、路演单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，为了演示发布的良好效果，请言简意赅地阐述您的观点。您的内容已经简明扼要，字字珠玑，但信息却千丝万缕、错综复杂，需要用更多的文字来表述；但请您尽可能提炼思想的精髓，否则容易造成观者的阅读压力，适得其反。正如我们都希望改变世界，希望给别人带去光明，但更多时候我们只需要播下一颗种子，自然有微风吹拂，雨露滋养。恰如其分地表达观点，往往事半功倍。当您的内容到达这个限度时，或许已经不纯粹作用于演示，极大可能运用于阅读领域；无论是传播观点、知识分享还是汇报工作，内容的详尽固然重要，但请一定注意信息框架的清晰，这样才能使内容层次分明，页面简洁易读。如果您的内容确实非常重要又难以精简，也请使用分段处理，对内容进行简单的梳理和提炼，这样会使逻辑框架相对清晰。在OTCBB挂牌上市选定并购的目标公司对目标公司进行尽职调查(DUEDILIGENCE)并制定合并方案拟被合并的目标公司对SPAC公司的投资商路演SPAC公司与目标公司合并增资扩股转板SPAC公司的特点：SPAC公司的目的是要通过私募资金业务收购未上市并具高成长性的公司以获得高额回报、操作上类似风险投资公司；不拥有实业、仅拥有现金；管理团队主要是具投行背景是专业人士；SPAC公司是要并购一有潜质的目标公司并通过股权置换并使目标公司上市；SPAC公司只能投资一家公司，但允许这家公司收购其他公司以达到上市规模；在并购目标公司之一般在OTCBB挂牌，股价一般变动不大，极少交易量；有