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证券市场概述PART1案例证券交易委员会诉豪威公司案。平时我们生活中常见的证券有哪些？证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。证券无价证券有价证券私权证券证据证券证据借据收据存折房屋所有权证书广义有价证券狭义有价证券股票债券基金期货商品证券货币证券资本证券提货单运货单仓库栈单汇票本票支票股票债券有价证券指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。（虚拟资本）虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至于真实资本的重置价格也不一定一样。0102商品证券货币证券资本证券按证券发行主体不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券（凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金、非上市公司股票）。按募集方式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券。按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他证券（金融衍生品）三大类。有价证券的特征收益性流动性风险性期限性证券市场特征010203证券市场是价值直接交换的场所证券市场是财产权利直接交换的场所证券市场是风险直接交换的场所证券市场结构01层次结构（发行市场和交易市场）03根据上市公司规模、监管要求差异分为：主板市场、二板市场（创业板或高新企业版）。04根据交易方式分为：集中交易市场、柜台交易市场（或代办转让即三版市场）。02根据所服务和覆盖的上市公司类型分为：全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型。品种结构股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场交易场所结构有形市场、无形市场(一体化)证券市场的基本功能筹资-投资功能资本定价功能资本配置功能第二节证券市场参与者公司政府和政府机构证券发行人机构投资者政府机构、金融机构、企事业法人、各类基金证券投资者壹贰01个人投资者02投资者的风险特征与投资适应性风险偏好型、风险中立型、风险回避型处理客户投资适当性问题时：在做投资建议或采取投资行为之前。a适当地咨询客户或潜在客户的投资经历、风险与利润目标，财务约束条件，并且必须定期的重新评估和更新此信息。b确定此项投资适合客户的财务状况，符合客户的书面目标、要求和约束条件。c根据客户投资组合，判断客户投资适应性。下一页金融机构215证券金融机构银行业金融机构主权财富基金（中投公司）4合格境外机构投资者（QFII）3保险金融机构6其他金融机构（信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司）各类基金证券投资基金社保基金(社会保障基金、社会保险基金)企业年金社会公益基金返回证券市场中介机构证券公司证券服务机构证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评级机构、会计师事务机构、律师事务所。12自律性组织证券交易所01证券业协会02证券登记结算机构03