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发布证券研究报告业务-08月《发布证券研究报告业务》押题密卷1

单选题（共120题，共120分）

(1.)采用主动管理方法的管理者认为()。

A.应坚持“买入并长期持有”的投（江南博哥）资策略

B.市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券

C.任何企图预测市场行情或挖掘定价错误证券，并借此频繁调整持有证券的行为无助于提高期望收益，而只会浪费大量的经纪佣金和精力

D.应购买分散化程度较高的投资组合

正确答案：B

参考解析：ACD三项都属于采用被动管理方法的管理者的态度。

(2.)看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方()一定数量的标的物。

A.卖出

B.先买入后卖出

C.买入

D.先卖出后买入

正确答案：A

参考解析：按照买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同，可以将期权分为看涨期权和看跌期权。其中，看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。

(3.)关于基本分析法的主要内容，下列说法不正确的是()。

A.宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响

B.公司分析是介于宏观经济分析、行业和区域分析之间的中观层次分析

C.公司分析通过公司竞争能力等的分析，评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势

D.行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响

正确答案：B

参考解析：B项行业和区域分忻是介于宏观经济分折与公司分析之间的中观层次分析,而公司分析是微观分析。

(4.)根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有()只股票以上或单值为()万美元以上的交易。

A.15；100

B.20；100

C.15；50

D.20；50

正确答案：A

参考解析：根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有15只股票以上或单值为一百万美元以上的交易。

(5.)切线理论利用()来区分短期、中期还是长期趋势的转变是最为简单和有效的方法之一。

A.切线

B.趋势线

C.K线

D.压力线

正确答案：B

参考解析：切线理论指股票投资“顺势而为”是非常重要的。这种势就是趋势。而趋势又分为短期、中期、长期趋势，“一条直线闯股市”正是对趋势线重要性和实用性的高度概括。

(6.)市盈率是指()。

A.每股价格/每股净资产

B.每股收益/每股价格

C.每股价格*每股收益

D.每股价格/每股收益

正确答案：D

参考解析：考查市盈率的定义。市盈率=每股价格/每股收益。

(7.)以下能够反映变现能力的财务指标是（）。

A.资本化比率

B.固定资产净值率

C.股东收益比率

D.保守速动比率

正确答案：D

参考解析：变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关缝.反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率.由于行业之间的差别，在计算速动比率时，除扣除存货以外，还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目（如待摊费用等）以计算更进一步的变现能力，如采用保守速动比率。

(8.)合规审查应当涵盖()等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。

Ⅰ.业务说明

Ⅱ.人员资质

Ⅲ.信息来源

Ⅳ.风险提示

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

正确答案：C

参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的召视审查机制。明确合规审查程序和合规审查人员职责。证券研究报告应当由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的合规人员进行合规审查，合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。

(9.)《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》规定，如果存在活跃交易的市场，则以市场报价为金融工具的()。

A.市场价格

B.内在价值

C.公允价值

D.贴现值（折现值）

正确答案：C

参考解析：根据我国财政部颁布的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》，如果存在活跃交易的市场，则以市场报价为金融工具的公允价值；否则，采用估值技术确定公允价值。特别指出:“估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。”

(10.)关于总供给的描述，下列说法错误的是()。

A.总供给曲线描述的是总供给与价格总水平之间的关系

B.决定总供给的基本因素是价格和成本

C.企业的预期也是影响总供给的重要因素

D.总供给曲线总是向右上方倾斜

正确