西方商业银行资产和负债管理的演变.pptVIP

例2：一张债券面值为100元，期限为5年，年利息率为10%，每年付息一次，到期还本，则其持续期为：预期收入分析及其相关贷款管理01一种关于信贷业务的预期收入理论应运而生。该理论认为，贷款的偿还取决于借款人在未来的收入，只要预计银行发放的贷款到期能够收回并取得收益,短期商业性贷款、中长期设备贷款、非生产性的居民消费者贷款都可以发放。关键在于借款人的预期收入，如果借款人预期收入不可靠，即使贷款期限短，银行也不应承担。02新的资产需求和预期收入理论扩大了商业银行的资产业务范围，在商业性贷款管理和资产转换管理的基础上，商业银行经过对贷款申请人的未来收入进行预期分析,开拓了中长期贷款业务和消费贷款业务。上述三种资产管理方式的依次出现，反映了商业银行资产管理的视野逐步扩大，但它们之间不是简单的否定或者替代关系，而是相互补充的关系，丰富了资产管理战略的内容。第三节商业银行负债管理负债管理是商业银行资产和负债管理的第二阶段。0120世纪60年代和70年代，西方商业银行的资金来源出现了紧张的局面。02与此同时,西方经济持续繁荣，商业银行面临着强的贷款需求。03一、负债管理战略西方商业银行面临着来自两头的压力，于是它们把对资产负债表的管理重点放在了负债方面，开始实施负债管理战略。该战略要求商业银行根据其经营目标（如资金筹集成本的最小化，可获得资金的稳定性、满足银行资金的流动性需求等等），开发新的资金来源，对其存款，非存款和资本金等各种不同来源的资金进行适当组合，努力以一定的成本筹集更多的资金。在负债管理战略的指导下，资金购买成了西方商业银行主要的管理方式之一。银行对于负债不再是消极被动、无能为力,而是采取主动地负债、主动地购买外界资金的经营策略。商业银行借入流动性的主要来源是各种非存款借入，其资金供应者包括国内同业金融机构、中央银行、财政机构、国际金融机构以及居民（发行金融债券）等等。二、资金购买管理资金购买管理在西方商业银行盛行的重要条件是高通货膨胀率状态下的实际利率低甚至为负，商业银行通过及时购入流动性以降低筹资成本，同时扩大信贷规模来弥补较低的资产利润率。在资金购买管理过程中，商业银行存在着利率风险和资金可得性风险。金融产品销售管理是负债管理战略的组成部分。金融产品销售理论认为，银行是金融产品的制造企业，商业银行负债管理的中心任务是努力推销这些产品，从而获得银行所需要的资金和相应的效益。01可转让存单ＣＤs就是执行负债管理战略开发的金融产品。01三、金融产品销售管理资产负债管理战略资产负债管理是商业银行资产和负债管理的第三阶段。20世纪70年代中期以后，西方国家出现了严重的经济衰退，同时保持着较高的通货膨胀率，且利率变动频繁，利率变动的幅度在不断扩大.80年代西方经济发达国家相继放松或取消了对商业银行存贷款利率和其他金融业务的管制。在政府放松了对商业银行的管制，商业银行实现了业务电脑化、综合化和国际化，以及商业银行利率风险、信用风险、流动性风险日益突出和新出现表外业务风险的情况下，伴随着负债管理的逐渐成熟，最终导致了商业银行资产负债管理战略的产生。西方商业银行资产负债管理兴起于70年代末，在整个80年代得到了全面的发展，在90年代进一步走向深入。资产负债管理战略是一种十分重要的资产负债平衡的管理方法。西方商业银行改变了过去只偏重于资产负债表一边（资产或负债）管理的方式，已同时关注该表两边的管理，并越来越重视表外业务的管理，把商业银行发展史上的资产管理、负债管理和展幅管理（即利率差管理）有机地结合起来进行协调管理。商业银行为了达到其长期和短期的工作目标，尽可能地对其资产和负债的数量、结构，以及收益和成本加以协调和控制，争取实现银行资产的收益与负债的成本二者之差额最大化。为此，西方商业银行一般采取了六个工作策略：(1)展幅管理。(2)非利息收入及相应成本的控制。(3)流动性管理。(4)资本管理。(5)纳税管理。(6)表外业务管理。资产负债管理战略把利率风险管理放在十分突出的位置上，但利率风险最小并不一定是商业银行营运的最佳结果，在一定利率风险水平上的利润最大化才是商业银行资产负债管理追求的目标。01就这一目标而言又有短期和长期之分：02短期（通常指1年以内）目标注重的是银行的净收入，通过会计模型来进行分析；03长期（通常指1年以上）目标注重的是银行股权的市场价值，通过经济模型来进行分析。04在资产负债管理的会计模型中，银行的每股利润是其短期营运中关键的价值测度。由于净利息收入（净利息收入＝利息收入－利息成本）是银行盈利的主要源泉，故净利息收入及其边际值成了资产负债管理