证券投资技术分析第二章.pptVIP

在最近半年内没有出现作为发行人的承销期内售出股票不足本次公开发行首次公开发行股票的主承销商而在规定总数20％的记录。主承销商的资格1证券经营机构取得的内资股承销业务资格证书的有效期自签发之日起1年，1年后自动失效。2已经取得资格证书的境内企业要维持3其经营承销业务资格，应当在资格证书4失效前3个月内，向中国证监会提出申请5并按照要求报送有关资料，经中国证监6会审核通过后换发资格证书。（二）承销资格的维持业公认的业务标准和道德规范，对股票职调查指承销商在股票承销时，以本行真实性、准确性、完整性进行的核查、验证等专业调查尽职调查，又称细节调查。承销商的尽发行人及市场的有关情况及有关文件的010203040506（三）股票承销前的尽职调查01发行人03主承销商应当对股票一级市场和二级市05产业政策02市场04场的情况作必要的调查。调查的主要内容：股票发行与上市辅导指有关机构对拟发行股票并上市的股份有限公司进行的规范化培训、辅导与监督。发行与上市辅导机由符合条件的证券经营机构担任，原则上应当与代理该公司发于票的主承销商为同一证券经营机构。（四）股票发行与上市的辅导辅导的目的01辅导的时间02辅导的内容03培训②资产重组，界定产权关系。04制定公司章程，建立规范的组织机构05协助公司进行帐务调整06协助公司制定筹措资金的使用计划07协调各中介机构，08（四）股票发行与上市的辅导招股（配股）说明书招股（配股）说明书是股份有限公司发行股票时就发行关事项向公众作出披露、并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件。募股文件的准备1招股说明书概要是对招股说明书内容的2概括，一般约一万字，是由发行人编制，3随招股说明书一起报送批准后，在承销4期开始前2～5个工作日在至少一种由证5监会指定的全国性报刊上及发行人选择的其他报刊上刊登，供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件。招股（配股）说明书概要（五）募股文件的准备资产评估报告是评估机构完成评估工作01后出具的具有公正性的结论报告，该报02告经过国有资产管理部门或者有关的主03管部门确认后生效。04资产评估报告（五）募股文件的准备审计报告01审计报告是审计人员向发行人及利害关系02人报告其审计结论的书面文件，也是审计03人员在股票发行准备中尽责调查的结论性04文件。05（五）募股文件的准备盈利预测的审核函招股说明书及其附件中的盈利预测报告应切合实际，并需由具有证券业从业资格的会计师事务所和注册会计师出具审核报告。盈利预测审核函即是经注册会计师对发行人的盈利预测进行审核后出具的审核确认函。（五）募股文件的准备法律意见书、01法律意见书是律师对股份有限公司发行准02备阶段审查工作依法作出的结论性意见。03（五）募股文件的准备律师工作报告律师工作报告是对公司发行准备阶段律师的工作过程，法律意见书所涉及的事实及其发展过程，每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出的详尽、完整的阐述，并就疑难问题展开讨论和说明。（五）募股文件的准备验证笔录验证笔录是发行人向中国证监会申请公开发行人民币普通股（A股）所必须具备的法定文件之一，是主承销商律师对招股说明书所述内容进行验证的记录。制作验证笔录的目的在于保证招股说明书的真实性、准确性。（五）募股文件的准备辅导报告导工作结束以后就辅导情况、效果及意辅导报告是证券经营机构对发行公司辅见向有关主管单位出具的书面报告。01030204（五）募股文件的准备股票发行的申报。申请公开发行股票的股份有限公司（包括经批准拟设立的股份有限公司）须向地方政府或中央企业主管部门上报有关材料，经批准后，再向中国证监会报送有关材料。（六）股票发行的申报和审核程序2017股票发行的审核程序012018地方政府或国务院有关产业部门初审022019中国证监会受理申报材料032020中国证监会发行部审核042021发行审核委员会审议052022核发批文06（六）股票发行的申报和审核程序路演，特指股票发行推介会，是境外上市公司惯常采用的用来沟通投资者与股东关系的方式。路演（Roadshow）也有人译做“路游”，是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动（六）股票发行的申报和审核程序承销方法01承销协议02发行方式03发行价格04发行费用05四、股