汽车行业AIDC柴发：厚积薄发，国产加速.pptx

AI驱动数据中心建设高速增长资料来源：中国信通院，海通证券研究所大马力发动机市场还在继续成长。根据潍柴动力2023年中报，高端大马力发动机在数据中心、矿用应急电源、矿卡等高端市场，配套量节节攀升，成为企业新的增长点。根据中国信通院统计，截至2024年年中，我国在用数据中心机架规模达830万架，总算力规模达246EFLOPS（FP32），2021-2023年的三年复合增长率约30%。图：我国数据中心机架规模（万架）90080070060050040030020010002017 201820192020320212022 2023 2024H1请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明

数据中心用电量大，备电需求水涨船高资料来源：BerkeleyLAB；海通证券研究所4图：数据中心的用电结构请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明数据中心的主要用电结构由服务器、存储设备、网络设备和加密货币挖矿组成。服务器、电存储和网络设备的电力消耗由其装机容量及单位功耗决定，加密货币挖矿的用电量可以通过哈希率和硬件构成计算。

数据中心用电量大，备电需求水涨船高资料来源：BerkeleyLAB；海通证券研究所5根据BerkeleyLab统计的全球数据中心用电量预测，全球数据中心的用电量近年来显著增长，并预计未来将进一步攀升。BerkeleyLab预计2028年美国境内数据中心的总用电量为325-580TWh，占全美国全社会用电量的6.7%-12%，假设使用率为50%，2028年美国境内数据中心电源的总功率需要达到74-132GW。考虑到数据中心备电用的柴油发电机功率范围在1-4MW，我们预计2028年全球数据中心备电用的柴油发电机的总保有量需要达到10万台级别。图：全球数据中心用电预测请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明

AIDC柴发测算1：增量算力视角6从算力需求看，如果2025-30年全球存量算力需要维持20-45%的增速，预计年度1800kw柴发备电机组的需求量为14900-29400台，对应223-441亿元市场。图：全球数据中心用大马力柴油机市场空间预测请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明202320242025E2026E2027E2028E2029E2030E全球算力（EFLOPS)9101274184725863491453956746808YOY40%40%45%40%35%30%25%20%新建算力（EFLOPS)364573739905104711351135MW/1EFLOPS40算力总功率（GW）365174103140182227272需要新建功率（GW)15233036424545单机/kw1800机房系数117%需要1800kw机组数量9437148631915723468271552941829418ASP（万元）150150150150150150150市场空间（亿元）142223287352407441441YOY58%29%23%16%8%0%资料来源：BerkeleyLAB；海通证券研究所测算

AIDC柴发测算2：远期用电量视角7从远期算力需求看，全球2023-28年每年需要新建38GW功率，预计年度1800kw柴发单体的需求量为24417台，对366亿元市场。图：全球数据中心用大马力柴油机市场空间预测请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明2028全球数据中心耗电预测(TWh球数据中心耗电(TWh)340发电利用率50%待建数据中心功率(GW)151建成所需年份4每年新建功率(GW)38单机(MW)1.8冗余度117%每年新建台数244171.8MW柴油发动机本体ASP（万元）150市场空间（亿元）366资料来源：BerkeleyLAB；海通证券研究所测算

康明斯测算：2030年机组市场可达120亿美元资料来源：康明斯2024年投资者交流材料；海通证券研究所8根据康明斯2024年报，2023年数据中心柴发市场达60亿美元，且仍在增长。其中，康明斯目前的业务体量达14亿美元，约占23%份额图：全球数据中心用大马力发动机市场请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明按柴油发动机单体占机组价值量2/3估算，2023年全球柴发单体市场约为40亿美元。按康明斯估计推测，到2030年全球柴发单体市场空间为80亿美元柴发机组市场（亿美元）60120柴发单体市场（亿美元）4080柴发单体ASP（万美元）2121柴发单体市场容量（台）1946738933表：柴发机组和单体市场测算

AIDC柴发测算汇总综合各种预测方法，预计2025-2030年全球1800kw级别柴发单体需求为2-3万台，对应300-500亿市场。图：全球数据中