2024年CPA财务成本管理new.docx

?一、财务成本管理概述

（一）财务成本管理的目标

财务成本管理的目标是实现企业价值最大化。这一目标综合考虑了企业的长期稳定发展、股东利益以及社会责任等多方面因素。通过合理配置资源、优化成本结构、提高资金使用效率等手段，使企业在风险可控的前提下，创造出最大的经济价值。

（二）财务成本管理的内容

1.财务报表分析：通过对资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表的分析，了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，评估企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力。

2.财务预测与计划：运用各种方法对企业未来的财务状况和经营成果进行预测，制定合理的财务计划，包括预算编制、资金筹集计划、利润分配计划等，为企业的决策提供依据。

3.投资决策：对企业的投资项目进行评估和选择，确定投资方向和规模，分析投资项目的可行性和收益性，合理配置企业的资产，提高投资回报率。

4.筹资决策：根据企业的资金需求和融资环境，选择合适的筹资方式和渠道，确定最优的资本结构，降低筹资成本和财务风险，确保企业资金的充足供应。

5.营运资本管理：对企业的流动资产和流动负债进行管理，包括现金管理、应收账款管理、存货管理等，提高营运资本的周转效率，降低营运成本。

6.成本计算与管理：采用适当的成本计算方法，准确计算产品或服务的成本，进行成本控制和成本分析，寻找降低成本的途径和方法，提高企业的成本竞争力。

7.利润分配管理：根据企业的发展战略和财务状况，制定合理的利润分配政策，确定利润分配的比例和方式，兼顾股东利益和企业发展需要。

二、财务报表分析

（一）财务报表分析的方法

1.比较分析法：通过与同行业其他企业或企业自身的历史数据进行比较，分析企业的财务指标变动情况，找出差异和原因。

2.比率分析法：计算各种财务比率，如偿债能力比率、营运能力比率、盈利能力比率等，以评估企业的财务状况和经营成果。

3.因素分析法：确定影响某个财务指标的各种因素，分析各个因素对该指标的影响程度和方向。

（二）偿债能力分析

1.短期偿债能力指标

-流动比率：流动比率=流动资产÷流动负债，一般认为流动比率应维持在2左右较为合适。

-速动比率：速动比率=速动资产÷流动负债，速动资产=流动资产-存货，一般认为速动比率应维持在1左右较为合适。

-现金比率：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债，该比率反映企业直接用现金偿还短期债务的能力。

2.长期偿债能力指标

-资产负债率：资产负债率=负债总额÷资产总额，反映企业长期偿债能力，一般认为资产负债率应维持在40%-60%之间较为合适。

-产权比率：产权比率=负债总额÷股东权益，反映企业的财务杠杆程度和偿债风险。

-利息保障倍数：利息保障倍数=息税前利润÷利息费用，反映企业支付利息的能力。

（三）营运能力分析

1.应收账款周转率：应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款余额，反映应收账款的周转速度和管理效率。

2.存货周转率：存货周转率=营业成本÷平均存货余额，反映存货的周转速度和管理水平。

3.总资产周转率：总资产周转率=营业收入÷平均资产总额，反映企业全部资产的营运效率。

（四）盈利能力分析

1.销售毛利率：销售毛利率=（营业收入-营业成本）÷营业收入×100%，反映企业产品或服务的初始盈利能力。

2.销售净利率：销售净利率=净利润÷营业收入×100%，反映企业最终的盈利能力。

3.净资产收益率：净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%，反映股东权益的收益水平。

4.总资产收益率：总资产收益率=净利润÷平均资产总额×100%，反映企业运用全部资产获取利润的能力。

（五）发展能力分析

1.营业收入增长率：营业收入增长率=（本期营业收入-上期营业收入）÷上期营业收入×100%，反映企业营业收入的增长情况。

2.净利润增长率：净利润增长率=（本期净利润-上期净利润）÷上期净利润×100%，反映企业净利润的增长情况。

3.总资产增长率：总资产增长率=（本期资产总额-上期资产总额）÷上期资产总额×100%，反映企业资产规模的增长情况。

4.股东权益增长率：股东权益增长率=（本期股东权益-上期股东权益）÷上期股东权益×100%，反映企业股东权益的增长情况。

三、财务预测与计划

（一）财务预测的方法

1.销售百分比法：根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测企业未来的资金需求量。

2.回归分析法：通过建立数学模