微小企业贷款证券化2024年度运营报告及2025年度展望.pdf

中诚信国际行业评论

2024年，面对世界经济增长动能偏弱、国内有效需求不足的复杂形势，我国经济筑底企稳。在此背

景下，央行坚持支持性的货币政策，加大货币政策调控强度，保持普惠小微信贷支持力度，引导更

多信贷资源流向重点领域和薄弱环节

作为2023年10月中央金融工作会议提出的“五篇大文章”之一，普惠金融具体表现在持续完

善对小微企业和民营企业的融资支持，引导金融机构为小微企业、民营企业提供高质量的金

融服务，让金融服务覆盖到最广泛的群体。

2024年3月，国家金融监督管理总局在《关于做好2024年普惠信贷工作的通知》中要求深化金

融供给侧结构性改革，优化金融资源配置，形成与实体经济发展相适应的普惠信贷服务体系，

实现2024年普惠信贷供给保量、稳价、优结构，更好满足小微企业、涉农经营主体及重点帮

扶群体多样化的金融需求。2024年7月，财政部等四部门在《关于实施支持科技创新专项担保

计划的通知》中提出聚焦科技创新类中小企业，精准“滴灌”经营主体。划定担保收费标准

“红线”，降低科技创新类中小企业的综合融资成本。2024年9月，国家金融监督管理总局在

《关于做好续贷工作提高小微企业金融服务水平的通知》中提出支持银行业金融机构丰富续

贷产品，明确小微企业流动资金贷款和小微企业主、个体工商户及农户经营性贷款等均可以

续期。贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的所有小微企业，均可向银行业金融

机构申请续贷支持。此外，人民银行在各季度中国货币政策执行报告中均提出要保持对普惠

小微的信贷支持力度，用好普惠小微贷款支持工具，加快构建商业可持续的普惠金融发展长

效机制。

在政策推动下，普惠小微贷款规模保持较快增长。2022~2024年普惠小微贷款余额分别为23.80

万亿元、29.40万亿元和32.93万亿元，贷款增速高于同期各项贷款平均增速；占金融机构总贷

款余额的比例保持逐年增长，2022~2024年分别为11.12%、12.37%和12.88%，普惠小微贷款在

金融机构信贷业务中扮演着愈发重要的角色。

图1：2018~2024年中国金融机构普惠小微贷款余额与总贷款余额指标（万亿元）

2微小企业贷款证券化2024年度运营报告及2025年度展望

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资料来源：中国人民银行《金融机构贷款投向统计报告》，中诚信国际整理

价格方面，人民银行分别于2024年2月和9月下调金融机构存款准备金率共计1个百分点，释放

长期资金约两万亿元。同时，全年贷款市场报价利率（LPR）共出现三次下调，其中一年期

LPR下降0.35个百分点，5年期以上LPR下降0.60个百分点。普惠小微企业贷款利率稳中有降，

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2024年1~10月，新发放普惠型小微企业贷款平均利率为4.42%，较2023年下降0.35个百分点，

小微企业融资贵的问题逐步得到改善。

总体上看，我国持续优化普惠信贷服务体系，普惠信贷供给保量、稳价、优结构，提升小微

企业金融服务质效，小微企业融资环境持续改善。

表1：2024年我国支持小微企业发展的主要政策

时间政策内容或影响

产业扶持

国家知识产权局等5部门《专利产