证券投资分析国际金融专业第8章.pptVIP

8.2.2开放式基金流程*制作人：柴晓星*基金发起设立基金市场销售募集代销直销个人投资者机构投资者基金成立基金开放申购赎回符合申请条件与程序认购达到标准才能成立短暂封闭期，按需申购，不办理赎回8.2.2开放式基金流程*制作人：柴晓星*基金发起设立基金市场销售募集代销直销个人投资者机构投资者基金成立基金开放申购赎回符合申请条件与程序认购达到标准才能成立短暂封闭期，按需申购，不办理赎回基金发起设立符合申请条件与程序基金发起设立符合申请条件与程序基金市场销售募集基金发起设立符合申请条件与程序基金市场销售募集基金发起设立符合申请条件与程序基金市场销售募集基金发起设立符合申请条件与程序直销基金市场销售募集基金发起设立符合申请条件与程序代销直销基金市场销售募集基金发起设立符合申请条件与程序代销直销基金市场销售募集基金发起设立符合申请条件与程序8.2.2开放式基金—发起设立*制作人：柴晓星*主要发起人性质每个发起人实收资本不低于3亿元发起人、托管人、基金管理人的组织机构、管理制度、财务状况、经营行为规范良好具备符合要求的营业场所符合申请条件01重大违法和违规行为正在接受调查因高级管理层变动、相关诉讼仲裁事件，可能或已经对所管理的基金造成不良影响的不受理申请的情形02开放式基金—发起设立程序基金申报由基金管理公司公司组织申请材料并上报中国证监会专家评议由专家组成咨询委员会审阅申报材料，并提出咨询意见批准通过证监会于60个工作日内做出批准，暂停审核或不予批准的决定证监会审核证监会正式受理申报材料，并由相关业务部门审核01030204申报材料*制作人：柴晓星*申请报告基金契约托管协议招募说明书代销协议基金管理人董事会决议审核批准8.2.2开放式基金—设立募集*制作人：柴晓星*基金管理人自开放式基金设立申请获批之日起6个月内设立募集。在此募集期内投资者购买基金份额的行为称为开放式基金的认购设立募集期限不得超过三个月在设立募集期内符合一定条件，开放式基金方可成立净销售额超过2亿元最低认购数达到100人8.2.2开放式基金—认购*制作人：柴晓星*基金账户资金账户T日提交认购申请，T+2日后查询认购申请的受理情况。认购步骤注意:基金认购一经提交,不得撤销基金认购申请表123458.2.2开放式基金—认购*制作人：柴晓星*认购方式金额认购:不是直接以认购数量提出申请,而是以金额申请收费模式前端收费：认购基金份额时就支付费用。后端收费：认购时不收费，在赎回基金时付费，以此鼓励投资者长期持有基金。认购费率不得超过认购金额的5%不同类型的开放式基金、不同认购余额设置不同的认购费率。如货币型基金一般没有认购费用，股票型基金的认购费率大多在认购余额的1%-1.5%,债券型基金通常在1%以下。8.2.2开放式基金—申购与赎回开放式基金申购：募集期结束后，投资者申请购买基金份额的行为，除相关费率有点差异外，与募集期内的认购没有本质的区别。开放式基金赎回：基金份额持有人要求基金管理人赎回其所持有的开放式基金份额的行为。8.2.2开放式基金—申购与赎回申购与赎回的程序投资者必须根据基金销售网点规定的手续，在工作日的交易时间段内向基金销售网点提出申购或赎回的申请。日常申请的款项支付：投资者申请申购时，通过指定账号划出足额的申购款项。申购采用全额交款方式，若资金未全额到账则申购不成功，基金管理人将申购不成功或无效款项退回。：投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在T＋7个工作日之内向基金持有人划出。8.2.2开放式基金—申购与赎回*制作人：柴晓星*“未知价”原则：申购赎回价格只能以申请当日交易时间结束后，基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算，申购赎回当时并不能获知即可的成交价格。“金额申购、份额赎回”原则：申购以金额申请，赎回以份额申请。在此原则下，确切的购买数量和赎回金额在当时买卖时无法确定，交易次日公布单位净值后才获知。申购与赎回的原则01以华安创新基金的规则为例