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四、证券投资基金定义和特征定义：（以下简称基金）是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。性质：是一种金融信托形式0201030405组合投资，分散风险集合理财，专业管理利益共享，风险共担独立托管，保障安全严格监管，信息透明3、特点：01020304投资者地位不同反映的经济关系不同投资工具性质不同投资收益与风险水平不同4、与股票、债券的区别：01证券投资基金06法人资格不同05设立的法律依据不同02契约型基金04公司型基金07融资渠道不同10投资者地位不同09基金期限不同03组织形式不同08运营依据不同(二)证券投资基金的分类证券投资基金封闭型基金开放型基金1、期限不同2、规模的可变性不同3、交易方式不同4、价格决定不同5、投资策略不同7、市场环境不同6、信息披露要求不同运作方式不同3、根据投资对象不同划分债券基金股票基金混合基金货币市场基金贵金属基金房地产基金衍生证券基金：期货基金、期权基金、认股权证基金根据《货币市场基金管理暂行规定》的规定，我国货币基金的投资范围包括：◎现金；◎一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单；◎剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券；◎期限在一年以内(含一年)的债券回购；◎期限在一年以内(含一年)的中央银行票据；◎中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。按照募集方式分类私募基金:公募基金:是指以非公开方式向特定投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金。是指以公开发行方式向社会公众投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金。01长前景或长期盈余的公司股票。以基金资产的长期增值为目的。成长型基金：主要投资于信誉度高、有长期成02价证券为主，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金：主要投资于可带来现金收入的有03的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。平衡型基金：将资产分别投资于两种不同特性5、依据投资目标分类主动型基金：力图取得超越基准组合表现的基金。被动型基金：并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，一般选特定的指数作为跟踪对象，故又被称为指数型基金。6、按投资理念的不同公司名称公司成立时间股票种类股票编号股票份数票面金额01期限的永久性02责任的有限性03决策的参与性04报酬的剩余性05清偿的附属性06交易的流动性07投资的风险性08权益的同一性（二）股票的特征按照股东享有权利划分：普通股股票后配股混合股优先股股票（三）股票的分类公司经营决策的参与权多数投票制累积投票制盈余分配权：现金股利股票股利财产股利负债股利建业股利剩余资产分配权优先认股权普通股票税后净收益补亏、法定公积金优先股股息任意盈余公积金普通股股息来源股息分配原则定额与额外股息并行定额股息分配不规则股息同股同利股东平等纳税优先原则公积金优先原则无盈余无股息原则23%Option1与普通股的比较作用：对优先股东:安全、收益稳定对公司:不分散对公司的控股权筹集低成本长期稳定资金不构成破产依据对普通股东:财务杠杆作用优先:优先领取固定股息、优先按票面清偿不足:无权参与经营决策和享受公司利润增长的收益30%Option2优先股：优先股的种类01累积优先股和非累积优先股02参与优先股和非参与优先股03可转换优先股和不可转换优先股04可收回优先股和不可收回优先股05股息率可调整优先股和股息率固定优先股06股票不记名股票记名股票股东权利归属于记名股东认购股款不一定一次缴足转让相对复杂或受限制便于挂失，相对安全股东权利归属股票持有人认购股款一次缴足转让相对简便安全性较差DCBA有面值股无面值股股票股票E实体股票F记账股票按投资主体分类：1国家股票2法人股票3社会公众股票4外资股票:境内上市外资股（B股）境外上市外资股（N股、H股）S股、红筹股、蓝筹股5