证券培训教材-基金基础知识.pptVIP

基金基础知识国信证券合肥营业部整体纲要要点一什么是投资基金要点二证券投资基金的特点要点三证券投资基金的分类要点四何为“上证基金通”要点五基金操作实务要点六基金操作的几点常识要点七风险提示（基金投资的注意事项）投资基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家（如基金管理人），由投资管理专家按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。01证券投资基金就是通过向社会公开发行基金单位筹集资金，并将资金用于证券投资。基金单位的持有者对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其它相关权利，并承担相应义务。02什么是投资基金？由专家运作、管理一种间接的证券投资方式组合投资、分散风险流动性强投资小、费用低证券投资基金的特点040301按基金的组织形式不同,可分为契约型基金和公司型基金按投资标的划分,可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等按基金是否可自由赎回和基金规模是否固定,可分为封闭式基金和开放式基金按投资目标划分,可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金02证券投资基金的分类尽管在封闭的期限内不允许投资者要求退回资金，但是基金可以在市场上流通。投资者可以通过市场交易套现封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，事先确定发行总额，筹集到这个总额的80%以上时，基金即宣告成立，并进行封闭，在封闭期内不再接受新的投资（注：基金存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。）证券投资基金之：封闭式基金我国开放式基金单位的交易采取在基金管理公司直销网点或代销网点（主要是银行营业网点）通过申购与赎回的办法进行，投资者申购与赎回都要通过这些网点的柜台、电话或网站进行。开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

开放式基金可根据投资者的需求追加发行，也可按投资者的要求赎回。证券投资基金之：开放式基金优势一01.优势二01.优势三01.优势四01.市场选择性强01.流动性好01.透明度高01.便于投资01.优势四01.便于投资01.开放式基金的优势封闭式基金与开放式基金区别基金单位资产净值每周至少公告一次单位资产净值每个开放日进行公告固定额度，一般不能再增加发行上市交易交易价格主要由市场供求关系决定在期限内不能直接赎回基金,需通过上市交易套现有固定的期限深、沪证券交易所封闭式基金现金分红交易手续费封闭式基金不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效。没有规模限制（但有最低的规模限制）基金管理公司或代销机构网点（主要指银行等网点）价格则依据基金的资产净值而定可以随时提出购买或赎回申请没有固定期限基金管理公司或代销机构网点（主要指银行等网点）开放式基金现金分红、再投资分红申购费：不超过申购金额的5%

赎回费：不超过赎回金额的3%必须保留一部分现金或流动性强的资产，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，要求基金管理人具有更高的投资管理水平。04030102网下发行方式上网发行方式将所发行的基金单位通过与证券交易所的交易系统联网的全国各地的证券营业部，向广大的社会公众发售基金单位的发行方式。主要是封闭式基金的发行方式将所要发行的基金通过分布在一定地区的银行或证券营业网点，向社会公众发售基金单位的发行方式。主要是开放式基金的发行方式基金发行方式LOF基金称为“上市型开放式基金”就是通过深交所交易系统发行并上市交易的开放式基金。基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。证券投资基金之LOF基金LOF基金主要特点123本质上仍是开放式基金，基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购、赎回发售结合了银行等代销机构与深交所交易网络二者的销售优势。银行等代销机构网点仍沿用现行的营业柜台销售方式，深交所交易系统则采用通行的新股上网定价发行方式获准在深交所上市交易后，投资者既可以选择在银行等代销机构按当日收市的基金份额净值申购、赎回基金份额，也可以选择在深交所各会员证券营业部按撮合成交价买卖基金份额2201减少交易费用02加快交易速度03提供套利机会LOF对投资者的意义开放式基金的一种特殊类型，它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场买卖ETF份额，又可以向基金管理公司申购或赎回ETF