【东吴证券】2025年汽车智能化培训框架.pptx

2025年汽车智能化培训框架;

n汽车智能化产业趋势三部曲（5-10年维度）：本质是一场出行革命！1）2025-2027年第一部

【L3智能化帮助车企卖车】，实现国内电动车渗透率50%-80%+突破，带来国内自主品牌第一轮淘汰赛。2）2027-2030年第二部【L4Robotaxi实现车企软件收费】，Robotaxi出行渗透率有望实现0-30%突破。3）2030-2035年第三部【自主品牌实现全球崛起】，通过独资或合资海外建厂模式实现智能电动车全球扩散，真正得到海外消费者认可。

n消费者愿意为汽车智能化买单吗？2025年或是拐点之年！城市NOA（L3智能化核心体验）普及是推动智能化成为消费者购车前三考虑因素的力量。目前我们根据【引领车企新车周期—终端草根调研—爆款车型验证】体系将紧密跟踪【L3智能化渗透率】2025-2027年从10%-

50%-80%+的变化过程。Robotaxi（L4智能化核心体验）将进一步颠覆认知，给消费者带来更快捷更安全更舒适的出行方式，从而带动社会效率提升。

n智能化如何重构汽车产业链？淘汰赛模式！强者恒强！产业链利润分配模式或类似消费电子产业链。整车或分为三类公司：1）一类是B端Robotaxi，核心壁垒在于【算法技术+整车成本+平台流量】；2）一类是C端个性化品牌，核心壁垒在于【爆款车型推出能否成为大概率事

件】；3）一类是整车高端制造，核心壁垒在于【能否绑定优秀合作伙伴】。零部件或分为两类公司：1）一类是模块化供应商，核心壁垒在于【能否绑定优秀车企且不断拓展品类能力】；

2）一类是单一品类供应商，核心壁垒在于【垂直一体化能力是否足够强大到成本持续领先】。

n风险提示：国内经济复苏节奏进度低于预期；政策以及产品落地进度低于预期等;

2020-2025年

第一阶段贸易出口方式出口销量100-500万油车为主，电车为辅

2026-2035年

第二阶段独资/合资建厂模式

出口销量500万—1000万+

智能电动车为主

自主品牌真正意义上全球崛起;

硬件环节;;

一、什么是汽车智能化？为何需要？;

L2++L3;

汽车智能化底层核心竞争要素从未改变;

无品牌代工厂

独立模块化供应商+独立汽车设计;

效率大幅提升

移动能源中心智能移动空间

能源革命

汽车重构

互联革命智能革命;

n机械论是燃油车的理论基础

强调因果确定性，典型的思维方式是【一次性设计并开发出完美的产品】，典型的管理方式是【泰勒科学管理方法】。

1）通过流程化和标准化来不断提升效率。背后原理是把一个复杂系统不断细分，从而可以做到一切可以预测。无论是硬件还是软件工程。

2）可预测性。喜欢做预测，丰田精益生产背后也是通过合理预测去控制库存。

n百年油车所产生的问题：能源消耗+交通拥堵+开动率低

过去百年历史全球汽车保有量近20亿辆，每年石油消耗量45亿吨以上。

交通拥堵目前是全球主要国家都面临的问题。美国纽约-法国巴黎-英国伦敦-中国北京等全球知名城市司机每年因为交通拥堵所浪费时间约100小时（相当于2周工作时间），普通城市司机每

年因为交通拥堵所浪费时间约50小时（相当于1周工作时间）。

汽车开动率虽然没有官方权威统计数据。但以我们实际生活感知，中国汽车保有量2亿辆中每年开动率能高于30%并不多。如果以1台车每年行驶里程1.5万公里（1年365天计算），平均每天行驶里程约41公里（如果以市区行驶速度来看，大约1小时）。;

n信息论-控制论-系统论是电动智能车的理论基础

信息论：基于通信理论，人类每天时间几乎都在通信，而万事万物都在不确定性的环境下。控

制论：事物是无法精准预测的，在过程中需要不断调整和修正。系统论：整体的性能未必通过

局部性能的优化来实现。核心背景是目前的大产品和系统开发的复杂度和难度远远超乎机械论

时代的产品。比如一款手机体验好坏，不是单纯的对比各种性能指标，而是科学与艺术的结合， 看系统最终的体验情况。

企业组织的特征：扁平化组织管理方式+快速纠错机制。需要宽容失败的风险，跨部门协同。

n电动智能车和智能手机区别

智能手机全球普及提升了全球手机保有量至50亿+部（平均0.6个人一部手机），每年全球智能手机出货量10亿+部。相比功能机，智能手机普及过程实