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公司营运资金管理中存在的问题及对策分析—以格力电器为例

一、格力电器营运资金管理存在的问题

(1)格力电器在营运资金管理方面存在一些显著的问题。首先，应收账款周转率较低，这反映出公司回款速度较慢，资金占用时间较长。这可能与销售策略和信用政策有关，导致应收账款风险增加。其次，存货周转率也存在问题，存货积压现象较为严重，这不仅占用大量资金，还可能导致库存成本上升，影响企业的盈利能力。再者，格力电器在预付款项管理上存在问题，部分预付款项未能及时回收，导致资金流动性紧张。

(2)在资金运用效率方面，格力电器也存在一些问题。一方面，公司对短期投资和长期投资的比例分配不合理，可能存在投资过度或投资不足的情况。这会影响公司的投资收益和长期发展。另一方面，格力电器在资金筹集方面过度依赖银行贷款，这使得公司在偿还贷款和利息方面承担了较大的财务压力。此外，公司内部资金使用效率有待提高，部分资金未能得到有效利用，造成资源浪费。

(3)格力电器在营运资金管理中还面临着风险控制的问题。首先，汇率波动风险对公司的营运资金管理造成了一定的影响，尤其是在国际贸易频繁的情况下，汇率风险成为制约公司发展的一个重要因素。其次，市场风险也较为突出，如原材料价格波动、市场需求变化等，这些风险可能对公司的现金流和盈利能力产生负面影响。此外，政策风险也不容忽视，如政府政策调整、行业规范变化等，都可能对格力电器的营运资金管理造成挑战。

二、问题产生的原因分析

(1)格力电器营运资金管理中存在的问题产生的原因是多方面的。首先，公司在应收账款管理上缺乏有效的信用评估体系，导致对客户的信用风险控制不足。此外，销售政策和信用政策的制定过于宽松，未能充分考虑市场变化和客户信用状况，使得应收账款回收周期延长，资金周转速度减慢。同时，销售团队在销售过程中对回款时间的把控力度不够，也加剧了这一问题。

(2)存货周转率低的问题与公司内部管理机制和外部市场环境有关。从内部管理角度来看，格力电器在库存管理上缺乏精细化管理，未能及时对库存数据进行分析和调整，导致库存积压。此外，公司内部采购、生产、销售等环节的信息传递不畅，也影响了库存周转效率。从外部市场环境来看，原材料价格波动和市场需求的不确定性增加了存货管理的难度，使得格力电器在库存控制上面临更大的挑战。

(3)预付款项管理问题的产生，一方面与公司的采购策略有关。格力电器在采购过程中可能过度依赖供应商，导致部分预付款项无法及时回收。另一方面，公司在合同管理方面存在漏洞，未能明确约定预付款项的回收时间和条件，使得供应商在回收预付款项时具有较大的自由裁量权。此外，公司内部财务管理制度不够完善，对预付款项的监控和审计力度不足，也加剧了预付款项管理问题。

三、针对问题提出的对策分析

(1)针对格力电器应收账款周转率低的问题，可以采取以下对策。首先，建立完善的信用评估体系，对客户进行分类管理，根据信用等级制定相应的信用政策。例如，对于信用良好的客户，可以给予更长的账期；对于信用风险较高的客户，则需严格控制账期和收款条件。其次，优化销售团队考核机制，将应收账款回收情况纳入绩效考核体系，提高销售人员回收账款的动力。根据格力电器的财务数据，若将应收账款周转率从目前的1.5提高至2，预计每年可增加约5亿元的资金流动性。

(2)为解决存货周转率低的问题，格力电器应实施以下措施。首先，加强库存精细化管理，通过ERP系统实时监控库存情况，确保库存与销售需求相匹配。例如，通过数据分析，对畅销品和滞销品进行分类管理，优化库存结构。其次，加强与供应商的合作，建立稳定的供应链关系，通过批量采购降低采购成本，同时减少库存积压。以格力电器为例，若将存货周转率从当前的4提高至6，预计每年可减少约10亿元的库存成本。

(3)针对预付款项管理问题，格力电器可以采取以下策略。首先，完善合同管理制度，明确预付款项的回收条件和时间，确保合同条款的严谨性。例如，在合同中约定预付款项的支付比例、支付时间和付款条件，降低风险。其次，加强内部审计和监控，设立专门的预付款项管理部门，对预付款项进行全程跟踪和监督。以某知名企业为例，通过优化预付款项管理，将预付款项的回收周期从平均60天缩短至30天，有效提高了资金流动性。此外，格力电器还可以通过金融工具如银行承兑汇票等方式，解决短期资金需求，降低对银行贷款的依赖。