《企业财务》课件.pptVIP

企业财务管理概论企业财务管理是企业管理的重要组成部分，它涉及企业资金的筹集、使用、分配和控制，对企业的生存和发展至关重要。

财务管理的基本概念财务管理定义财务管理是指企业在市场经济条件下，为了实现企业的总体经营目标，对企业资金的筹集、使用、分配和控制进行计划、组织、协调和控制的经济管理活动。财务管理对象财务管理的对象是企业的资金，包括企业经营过程中所使用的各种资金，如流动资金、固定资产投资资金等。

财务管理的目标1盈利能力最大化提高企业的盈利水平，实现利润最大化，是企业财务管理的首要目标。2资产保值增值通过合理的资金运作，使企业的资产保值增值，提高企业的整体价值。3风险控制有效控制企业经营风险，保障企业安全运行，并实现可持续发展。

财务管理的基本原则效益原则在资金运用过程中，要追求资金效益最大化，提高资金的使用效率。安全性原则确保企业资金的安全，避免资金损失，保障企业正常运营。流动性原则保持企业资金的流动性，满足企业生产经营的需要，避免资金短缺。合法性原则企业财务管理必须遵守国家法律法规和相关政策，保证财务活动的合法性。

财务管理在企业中的地位决策依据财务管理为企业的经营决策提供可靠的数据和信息，支持企业制定合理的经营计划。风险控制财务管理通过资金的筹集、使用和分配，有效控制企业的经营风险，保障企业安全运行。资源配置财务管理对企业资金进行合理配置，优化资源配置效率，提高企业效益。

财务管理的主要职能1财务计划制定企业财务发展目标，规划资金筹集、使用和分配方案。2财务分析对企业财务状况进行分析评价，掌握企业的财务状况和经营成果。3财务控制对企业财务活动进行监督和控制，确保财务计划的有效执行。4财务决策对企业重大财务事项做出决策，如投资决策、融资决策、股利分配决策等。

财务管理的发展历程初级阶段主要关注资金的收支管理，以账务处理为主，缺乏科学的财务管理体系。中期阶段开始注重财务分析和控制，并逐步建立了一些财务管理制度和方法。现代阶段以现代金融理论为基础，应用现代化技术，进行科学的财务管理，提高企业财务管理水平。

货币时间价值基本概念是指货币在不同时间点上的价值不同，即同一笔货币在不同时间点上具有不同的价值。1原因分析由于通货膨胀、投资机会等因素，使得货币的购买力随着时间的推移而下降。2重要意义货币时间价值是财务管理的基础，它为各种财务决策提供了理论依据。3

单利和复利计算单利单利是指只对本金计息，利息不计入本金再计算利息。计算公式为：利息=本金×利率×时间。复利复利是指将利息计入本金再计算利息，利息也会生息。计算公式为：终值=本金×(1+利率)^时间。

终值与现值终值是指某笔资金在未来某一特定时间点的价值，也称为未来值。现值是指某笔资金在当前时间点的价值，也称为现值。相互关系终值和现值是货币时间价值的两个重要概念，它们之间可以通过折现率和时间进行相互转换。

年金的概念定义年金是指在一定时期内，每期期末或期初等额收付的款项。例如，每年定期储蓄的金额。分类年金可分为普通年金、预付年金、永续年金等，根据收付款项的时间点和期数进行分类。应用年金的概念广泛应用于财务管理的各种决策中，如投资决策、融资决策、退休规划等。

年金的应用1投资评估利用年金现值计算，可以评估投资项目的未来现金流入的现值，帮助决策者判断投资是否可行。2贷款偿还利用年金终值计算，可以计算出等额偿还贷款所需的本息总额，方便借款人进行还款计划安排。3退休规划利用年金现值计算，可以计算出退休后需要积累的资金，帮助个人规划退休生活。

风险与收益风险定义是指在投资活动中可能发生的不确定性，即实际收益与预期收益之间存在偏差的可能性。收益定义是指投资活动所获得的回报，包括利息、红利、资本增值等。风险与收益的关系风险和收益是投资活动中不可分割的两个方面，一般而言，风险越高，收益越高，风险越低，收益越低。

系统风险与非系统风险系统风险也称为市场风险，是指影响所有资产的风险因素，例如经济衰退、利率变化等。非系统风险也称为公司特异性风险，是指影响某一特定公司或行业风险因素，例如公司经营管理不善、产品竞争力下降等。

资本资产定价模型模型原理CAPM模型是用来估计资产预期收益率的模型，它认为资产的预期收益率由无风险收益率、市场风险溢价和资产的贝塔系数决定。贝塔系数贝塔系数衡量了资产的系统风险，反映了资产价格波动与市场价格波动的关系。应用范围CAPM模型广泛应用于投资决策中，帮助投资者评估投资组合的风险和收益。

投资组合理论基本原理投资组合理论认为，通过将不同资产组合在一起，可以降低投资组合的非系统风险，提高投资组合的整体收益。投资组合构建构建投资组合需要考虑资产之间的相关性、风险和收益等因素，并进行合理的资产配置。应用价值投资组合理论为投资者提供了有效的资产配置方法，帮