企业现金流风险及管理优化研究 .pdf

顺金跑^管理优化研究

现金流管理在现代企业发展中发挥着重要的作用。有效的现金流管理能够帮助企业发现自身存在的不足处，进

而采取有效措施进行优化整改，从而降低企业的经营风险，有助于推动企业健康长远发展。随着市场经济的改革发展，

企业面临着巨大的行业竞争。而现金流影响着企业的实力，有效的现金流管理能帮助企业在激烈的竞争中获得有利地位。

一、现金流管理概念及其管理重要性概述

（一）现金流管理的概念

现金流量是企业在日常经营管理中发生的现金流入、流出的总和。现金流量表是企业财务报表中的重要报表一，

直接反映了企业在一定时期内的现金数量大小。现金具有流动性强、支付便利、价值波动小等特点，主要包括企业的库

存现金、银行存款、现金等价物等。企业现金流量反映了一定时期内企业现金的流入、流出情况，是衡量企业各项经济

活动的重要指标，也直接反映了企业的经营状况。现金流量管理则是对现金流动进行合理预测、计划、控制、考核以及

分析评价等的活动。

（二）企业现金流管理的重要性

1.提高企业对自身不足处的认识

企业经营管理过程中，通过分析和管理现金流，能够了解企业一定时期的经营成果，分析出该时期企业生产经营

中存在的问题，并采取有效措施进行调整。此外，企业还能根据现金流情况评估企业的偿债能力，有利于企业合理使用

资金，从而提高资金的使用效率。

2.有效降低财务风险

有效的现金流管理，能提高企业资金的周转效率，帮助企业快速发展。现金流是企业发展的重要基础，一旦企业

经营不善，或者出现经济、金融危机时，加强对企业的现金流管理能有效降低企业的财务风险，从而帮助企业渡过危机。

3.促进企业健康发展

充足的现金流是保证企业健康发展的前提。加强企业现金流管理能帮助企业合理利用各项资金，最大限度地提高

资金的使用效率，使资金的使用合理化，也能为企业的投融资活动提供有力的决策依据，从而帮助企业充分发挥财务杠

杆的重要作用，促进企业健康长远发展。

二、企业现金流管理中存在的风险类型

（一）营运资金风险

营运资金的主要作用是维持企业的正常运营。在财务管理中心，营运资金的周转效率将直接影响到企业资产和负

债。同时，营运资金管理不当会影响企业现金流存量。一旦出现资金周转不及时的问题，企业的资金链将面临断裂风险。

通常情况下，企业运营资金会受到这几个因素的影响：一是企业资金的周转效率。加快资金周转效率实际上就是平衡企

业资金回收效率与存货消耗速度，当企业的资金周转速度降低时，企业对资金的需求量就会上升，如果不能及时得到其

他渠道的资金弥补，将会影响企业的正常运营，造成企业经营资金缺口。二是企业规模的扩张。对于一些经过横向扩张

或纵向并购的企业来说，虽然实现了经营业务多元化发展，也在一定程度上增加了企业营收。但不考虑实际情况的扩张

会给企业带来资金压力，超过企业所能承受的最大限度，过度交易会给企业带来负面影响，导致企业的实际拥有资金小

于需求金额，造成企业营运资金不足的情况。三是企业的营运资金被占用。如果企业将用于营运的资金挪用到其他投资

上，过长的投资回报期会导致资金回笼时间延长，现金流入滞后，导致营运资金不足。

（二）流动性风险

企业资金的流动性是指企业货币资金、存货及应收账款等转化为现金的能力。一般而言，企业的资金流动性不足

会影响企业的债务偿还能力，尤其是短期负债，甚至可能造成企业破产。现阶段，企业为寻求进一步发展，会增加企业

的负债率来加速对外投资。同时，部分企业为了及时堵住资金缺口，会采取向外部金融机构借贷的方式，但如果对贷款

规模和偿还时间规划不足，将会造成企业财务杠杆失衡，增加企业资金周转风险。

（三）信用风险

当前，信用交易成为重要的交易方式。企业在日常经营管理中，存在大量的应收账款和应付账款。于企业而言，

如果应收账款不能及时回收，则会造成企业的营运资金不足，影响企业的短期债务偿还能力，还会影响企业的信用评级，

导致企业融资困难增加。企业没有足够的资金维持日常运行和投资活动，会进一步影响企业的债务偿还能力或者向其他

企业、机构支付账款能力，从而造成企业的信用风险。

（四）投资风险

企业在日常经营活动中会有很多投资活动，不管是对内投资还是对外投资，都会面临一定的风险。如企业在投资

过程中，资金不能及时回收回来。一般企业的投资