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《证券投资顾问》三色笔记

目录

第一章证券投资顾问业务监管1

第二章基本理论18

第三章客户匹配度分析59

第四章证券分析73

第五章风险管理111

第六章基本专项132

第七章投资组合和资产配置159

注：

1.红色表示重点知识点，为高频考点

2.蓝色表示熟记知识点，为常考点

3.黑色为了解知识部分，只需了解

第一章证券投资顾问业务监管

第一节基本概念

考点1：证券投资顾问的基本概念

（一）证券投资咨询业务

证券投资咨询业务：指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券

投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动：

1、接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务；

2、举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；

3、在报刊发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询

服务；

4、通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；

5、中国证券监督管理委员会认定的其他形式。

证券投资咨询业务包括证券投资顾问业务和发布证券研究报告业务两大类。

从事证券投资咨询业务，必须依照有关规定取得中国证监会的业务许可。未经中国证监会许可，任何机构和个人均

不得从事上述各种形式的证券投资咨询业务。

（二）证券投资顾问业务

证券投资顾问业务：是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户

提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活

动。

投资建议服务内容包括：投资品种的选择、投资组合以及投资理财规划建议等。

向客户提供证券投资顾问服务的人员应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

（三）发布证券研究报告业务

发布证券研究报告业务：是证券投资咨询业务的另一种基本形式，指证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价

值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客

户发布的行为。

证券研究报告主要包括：涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。

在发布的证券研究报告上署名的人员应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。

证券分析师不得同时注册为证券投资顾问。

（四）公开募集证券投资基金投资顾问业务

公开募集证券投资基金投资顾问业务：指向客户提供基金投资建议，辅助客户作出投资决策或者代理客户作出投资

决策的经营性活动。

考点2：证券投资顾问业务与其他业务的区别

（一）证券投资顾问业务与证券经纪业务的区别

证券经纪业务：指开展证券交易营销，接受投资者委托开立账户、处理交易指令、办理清算交收等经营性活动，主

要业务形式为：

1）接受并执行投资者依照委托代理协议约定的方式下达合法有效的委托指令；

2）代理投资者进行资金、证券的清算、交收；

3）代理保管投资者买入或存入的有价证券；

4）代理投资者领取红利股息及其他利益分配；

5）接受投资者对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询等。

证券经纪业务与证券投资顾问业务具有不同的要素和功能：

投资顾问业务证券经纪业务

基本要素提供证券投资、收取服务报酬市场席位进入、账户管理、结算清算

功能投资顾问业务帮助客户完成交易

（二）证券投资顾问业务与资产管理业务的区别

资产管理