证券投资基金投资.ppt

一、基金概念将分散的资金集合起来，具有特定目的和用途。慈善基金保险基金养老基金退休基金风险投资基金产业投资基金证券投资基金第七章证券投资基金证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，进行证券投资。基金的出资人、基金资产的所有者基金持有人01承担资产保管、资金清算与会计核算在我国只能由商业银行担任基金托管人02负责基金资产的投资运作在我国只能由基金管理公司担任。基金管理人031基金托管人2基金管理人3资金托管4下达买卖指令5公告交易结果、盈亏基金持有人根据基金运作方式的不同三、证券投资基金的分类01有固定的存续期基金份额总额在存续期内保持不变基金份额在证券交易所交易，交易方式类似股票买卖。封闭式基金02封闭式基金封闭式基金184722基金久嘉存续期15年，规模20亿份最小交易单位：1手1手=100份最小报价单位：0.001元0.798元/份交易费用佣金：成交金额0.2％，双向收取印花税：不收取2012.9.12基金久嘉行情显示买入价为0.599元/份，王欣礼的证券资金账户里有10000元，交易佣金率是0.2%，问他最多可以买多少份基金久嘉？账户里余额是多少元？每手基金100份，价格59.9元，每手基金买入时支付佣金59.9×0.2%=0.12元每手基金的买入成本59.9+0.12=60.02元10000÷60.02=166.6手取整=166手=16600份。共花费：166×60.02=9963.32元账户里余额：10000-9963.32=36.68元2012.12.1基金久嘉分红10派0.3元，2012.12.12日，行情显示卖出价为0.648元/份，王欣礼的证券账户里买入的基金久嘉卖出，交易佣金率是0.2%，问他可以卖出多少钱？每手基金100份，价格64.80元，每手基金买入时支付佣金64.80×0.2%=0.13元每手基金的卖出可得64.80-0.13=64.67元166手×64.67元=10735.22元。他持有三个月的收益是多少元？投资（年）收益率是？%分红收益：16600×0.03元=498元买卖差价收益：10735.22-9963.32=771.9元总收益：498+771.9=1269.9元投资年收益率：1269.9÷10000÷0.25年=50.8%根据基金运作方式的不同开放式基金一般存续无期限基金份额总额可随时增减基金份额在指定的场所（银行等）从基金管理公司申购或由基金管理公司赎回不能在二级市场买卖、转让三、证券投资基金的分类166001中欧趋势存续期2007.1.29——规模2010.6.3047.15亿份2010.9.3032.89亿份2012.9.3023.76亿份开放式基金2、开放式基金2、开放式基金申购、赎回时间：上午9:30—11:30下午13:00—15:00申购：投资者向基金管理公司申请购买基金份额基金单位净值=基金总净值÷基金总份额申购费用＝申购金额×申购费率（1%）申购的份额＝申购金额－申购费用申购日基金单位净值赎回：基金持有人请求基金管理公司赎回基金，收回资金赎回总金额＝赎回份额×赎回日基金单位净值赎回费用＝赎回总金额×赎回费率（1.5%）赎回净资金=赎回总金额—赎回费用万保军1万元申购中欧趋势基金，申购费率为1％。假设申购当日2012.6.30，基金总份额35亿份，基金资产净值为38.5亿元，则其得到的申购份额为多少份？：申购费用＝10000×1.0％＝100(元)净申购金额＝10000－100＝9900(元)基金单位净值=38.5÷35=1.10元申购份额＝9900÷1.10＝9000(份)例如：该投资者在2012.9.30日，基金赎回9000份基金份额，赎回费率为1.5％，假设赎回当日基金单位资产净值是1.2元，则其可得到的赎回金额为：赎回总金额＝1.2×9000＝10800(元)赎回费用＝10800×1.5％＝162(元)赎回净金额＝10800－162＝10638(元)持有三个月期间的投资年收益率是多少？638÷10000÷0.2