证券与投资 第一章证券投资工具.pptVIP

030201受益凭证是否可赎回封闭式基金：基金发行的基金单位数固定不变，投资者购买基金单位后不能向基金管理公司要求赎回，或要求再购买，但可在公开市场上出售或购入。开放式基金：基金发行可赎回的基金单位或信托受益证券，投资人可随时向基金管理公司按期现时净值申购和赎回。证券与投资秦军经济与管理学院期末成绩70％（通达60％）考试形式：开卷授课形式：课堂讲授与上机实验（6个学时）平时成绩30％（通达40％）（含点名、作业及其上机实验）02030401课程考核方式巴菲特，世界上最伟大的投资者海尔认沽惊现乌龙指820元变成56万（据世界财经报道讯,以1厘钱的价格买到收盘价近0.70元的海尔认沽权证，南京一股民820元变56万，一天炒出了700倍的收益！南京股民张浩(化名)昨天以1厘钱的价格，买到收盘价近0.70元的82万份海尔认估权证。“这种情况发生，只有在一种情况下，那就是在9：25分-9：30之间，首先要有人挂出按市价委托的卖单，卖单先进交易所，同时没有什么买单。然后张先生挂出了1厘钱的买单，买单后进交易所。”拿张浩自己的话说，以前从来没有人挂过按市价委托的单子。就这一次机会，就让他给碰上了。2007.2）0102简单地说就是学会理财，规划未来的财富之路。（你不理财，财不理你）为什么要学习证券与投资？3、新股民不懂行规30万元首创权证一夜变成废纸580004必将成为李女士终身的遗憾。炒股仅一个月的李女士误将首创权证当做普通股票，在行权交易日过期之后还懵懂不知，待发现时，价值30万元共5.7万股首创权证全部化为乌有。买30万元权证没行权“我这是‘初生牛犊不怕股，一生积蓄全赔光。’”李女士说，4月16日下午2时许她在家里上网委托认购，她在银河证券黄寺证券部认购了30万元首创权证(580004)5.7万股。“炒股的朋友告诉我不要买太高的股票，我一看当时价格是5.33元，挺便宜的，又是首创这个大公司，所以就花了30多万。”李女士说，买了第二天，这只“股票”就一直停盘，之后她多次与银河证券黄寺公司打电话咨询，对方只是说“看公告，23日认购”。结果到23日还没有开盘，24日一大早上电脑一看，就“什么都没有了”。李女士说，她急忙找到证券公司，一名业务部经理一听就来了句“你完了！”“他说，16日买的权证，必须到证券公司再认购，否则就是废纸一张。”李女士说自己一下就懵了。记者查找有关公告时得知，首创权证的最后交易日是2007年4月16日，行权期是4月17日至23日，共5个交易日。而在23日后仍未行权的权证，将予以注销。教学目的证券投资学作为一门专业基础课，是引领人们进入金融学术殿堂的概论性课程。通过学习本课程使学生掌握关于证券投资的基础知识、有价证券价格决定及证券组合基础理论；掌握证券投资的基本分析的理论和方法，了解证券投资技术分析的基本原理；正确理解证券市场的基本功能，了解证券监管的基本理论。本课程主要要求掌握各种投资工具证券市场的实务知识证券投资的基本理念证券投资的分析方法证券定价证券投资组合理论第一章证券投资工具重点：各种术语1.0投资概述投资的定义和目的投资是货币转化为资本的过程。投资的目的有：本金保障；资本增值；经常性收益。风险和风险偏好风险指“未来结果的不确定性或损失”，进一步定义为“个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。风险偏好有三类：风险规避；风险中立；风险爱好。证券的一般界定定义：各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用于证明持券人有权依据证券记载内容而取得应有的权益。1.1.2证券的分类证据证券：单纯证明事实的文件如信用证、证据凭证证券：无价证券，一种权利的证明，强调其不可让渡性如借据、收据、存单有价证券：一种权利的证明，但强调其可自由让渡。如股票等1定义：具有一定票面金额，证明持劵人有权按期取得一定收入，并可以自由转让和买卖的所有权或债权证书。分类1.1.3有价证券政府证券：国债和市政债券金融证券公司证券：股票和债券按发行主体不同201货币证券：商业上的支付工具，用来作为货币使用，如银行券、商业票据02商品证券：领取商品的凭证，如提货单、栈单03资本证券：按期从发行者处领取收益的凭证，如股权证券、债权证券等按体现内容不同上市证券：挂牌证券，可在证券交易所场内公开竞价买卖的证券。非上市证券：不可在证券交易所场内公开交易成为上市证券，须满足一定的门槛，须公开财务和经营信息。按上市与否分股票定义：股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表其持有者对股份公司的权利。1.2.2特征1收益性：按