财务管理作业3.docx

?一、作业要求

本次财务管理作业3要求对给定的公司财务数据进行深入分析，包括财务比率计算、财务状况评价、投资决策分析以及融资决策建议等方面。通过对相关财务信息的挖掘和解读，运用所学的财务管理知识，为公司的财务决策提供有价值的参考依据。

二、公司财务数据

假设我们分析的公司为[公司名称]，以下是其近三年的主要财务数据：

|项目|年份1|年份2|年份3|

|---|---|---|---|

|营业收入（万元）|5000|5500|6000|

|营业成本（万元）|3000|3200|3500|

|毛利（万元）|2000|2300|2500|

|销售费用（万元）|500|550|600|

|管理费用（万元）|300|320|350|

|财务费用（万元）|100|120|150|

|利润总额（万元）|1100|1330|1450|

|净利润（万元）|825|997.5|1087.5|

|资产总计（万元）|8000|9000|10000|

|负债总计（万元）|4000|4500|5000|

|所有者权益总计（万元）|4000|4500|5000|

|应收账款（万元）|500|600|700|

|存货（万元）|800|900|1000|

三、财务比率计算

（一）偿债能力比率

1.流动比率

-计算公式：流动比率=流动资产÷流动负债

-假设流动资产包括货币资金、应收账款、存货等，流动负债主要为短期借款、应付账款等。由于未给出具体的流动资产和流动负债明细，我们采用简化计算，假设流动资产为资产总计减去固定资产净值（假设固定资产净值占资产总计的50%），流动负债为负债总计减去长期负债（假设长期负债占负债总计的30%）。

-年份1：流动资产=8000-8000×50%=4000（万元），流动负债=4000-4000×30%=2800（万元），流动比率=4000÷2800≈1.43

-年份2：流动资产=9000-9000×50%=4500（万元），流动负债=4500-4500×30%=3150（万元），流动比率=4500÷3150≈1.43

-年份3：流动资产=10000-10000×50%=5000（万元），流动负债=5000-5000×30%=3500（万元），流动比率=5000÷3500≈1.43

2.速动比率

-计算公式：速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债

-年份1：速动比率=（4000-800）÷2800=1.14

-年份2：速动比率=（4500-900）÷3150≈1.14

-年份3：速动比率=（5000-1000）÷3500≈1.14

3.资产负债率

-计算公式：资产负债率=负债总计÷资产总计×100%

-年份1：资产负债率=4000÷8000×100%=50%

-年份2：资产负债率=4500÷9000×100%=50%

-年份3：资产负债率=5000÷10000×100%=50%

（二）营运能力比率

1.应收账款周转率

-计算公式：应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款余额

-平均应收账款余额=（期初应收账款余额+期末应收账款余额）÷2

-年份1：平均应收账款余额=（500+600）÷2=550（万元），应收账款周转率=5000÷550≈9.09

-年份2：平均应收账款余额=（600+700）÷2=650（万元），应收账款周转率=5500÷650≈8.46

-年份3：平均应收账款余额=（700+0）÷2=350（万元），应收账款周转率=6000÷350≈17.14

2.存货周转率

-计算公式：存货周转率=营业成本÷平均存货余额

-平均存货余额=（期初存货余额+期末存货余额）÷2

-年份1：平均存货余额=（800+900）÷2=850（万元），存货周转率=3000÷850≈3.53

-年份2：平均存货余额=（900+1000）÷2=950（万元），存货周转率=3200÷950≈3.37

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