600397安源煤业2023年上半年经营风险报告 .pdfVIP

600397安源煤业2023年上半年经营风险报告--第1页

安源煤业2023年上半年经营风险报告

一、经营风险分析

1、经营风险

安源煤业2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为256,472.32万元，表

示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企

业会亏损。营业安全水平为21.33%，表示企业当期经营业务收入下降只要

不超过69,537.86万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有

较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。

2、财务风险

从资本结构和资金成本来看，安源煤业2023年上半年的带息负债为

584,436.43万元，企业的财务风险系数为4.59。

经营风险指标表

项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年

盈亏平衡点的营业收入545,880.9514,017,817.27256,472.32

营业安全率-0.33-27.440.21

经营风险系数2.3-0.11.65

财务风险系数-10.5743.524.59

二、经营协调性分析

1、投融资活动的协调情况

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长

期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在305,828.48万元的资金缺口，

需要占用企业流动资金。

营运资本增减变化表(万元)

2021年上半年2022年上半年2023年上半年

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)

营运资本-22.711.713

-357,091.81-315,277.87-305,828.48

所有者权益46,370.07-29.4933,299.89-28.1953,556.7960.83

第1页共4页

600397安源煤业2023年上半年经营风险报告--第1页

600397安源煤业2023年上半年经营风险报告--第2页

非流动负债64,534.26-26.64121,192.3587.8106,381.16-12.22

固定资产374,786.227.47386,127.033.03388,279.10.56

长期投资13,917.329.7414,376.913.313,282.93-7.61

2、营运资本变化情况

2023年上半年营运资本为负305,828.48万元，与2022年上半年负

315,277.87万元相比，长期性资金缺口有所缓解，但资金缺口仍然存在。

3、经营协调性及现金支付能力

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够

为企业带来59,500.81万元的流动资金，经营业务是协调的。