财务管理小抄.docx

?摘要：本文主要围绕财务管理展开，阐述了财务管理的基本概念、目标、内容以及重要性。详细介绍了财务分析的方法、财务决策的过程和财务预算的编制等关键环节，并探讨了财务管理在企业运营中的应用及面临的挑战与应对策略，旨在帮助读者全面了解财务管理体系及其在企业发展中的作用。

##一、引言

财务管理是企业管理的重要组成部分，它贯穿于企业生产经营的全过程。有效的财务管理能够合理配置企业资源，提高资金使用效率，增强企业的盈利能力和抗风险能力，对企业的生存和发展起着至关重要的作用。

##二、财务管理的基本概念

（一）定义

财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。

（二）财务活动

1.筹资活动

企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。包括权益筹资和债务筹资，权益筹资如吸收直接投资、发行股票等；债务筹资如向银行借款、发行债券等。

2.投资活动

企业将筹集到的资金投入使用的过程，包括对内投资（如购置固定资产、无形资产等）和对外投资（如购买其他企业的股票、债券等）。

3.资金营运活动

企业在日常生产经营过程中发生的一系列资金收付活动。如采购原材料、销售产品、支付工资等。

4.分配活动

企业将实现的利润按照国家有关规定及企业章程的要求进行分配的过程。包括向投资者分配利润和留存收益等。

（三）财务关系

1.企业与投资者之间的财务关系

主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系。

2.企业与债权人之间的财务关系

指企业向债权人借入资金，并按合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济关系。

3.企业与受资者之间的财务关系

是企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。

4.企业与债务人之间的财务关系

主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。

5.企业与供货商、客户之间的财务关系

在购销活动中与供货商、客户之间形成的财务关系。

6.企业与政府之间的财务关系

政府作为社会管理者，通过收缴各种税款的方式与企业发生经济关系。

7.企业内部各单位之间的财务关系

企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系。

8.企业与职工之间的财务关系

主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系。

##三、财务管理的目标

（一）利润最大化

1.观点

企业通过合理经营，采用最优的财务决策，在考虑资金时间价值和风险价值的前提下，使企业的利润达到最大。

2.优点

强调了资本的有效利用，可以促使企业加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本，从而提高企业的经济效益。

3.缺点

没有考虑利润实现的时间和资金时间价值；没有考虑风险问题；没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；可能导致企业短期行为，忽视企业的长期发展。

（二）股东财富最大化

1.观点

企业通过合理经营，采用最优的财务决策，在考虑资金时间价值和风险价值的前提下，为股东创造最大的财富。

2.优点

考虑了风险因素；在一定程度上能避免企业追求短期行为；对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。

3.缺点

非上市公司难以应用；股价受多种因素影响，不能完全准确反映企业财务管理状况；它强调得更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。

（三）企业价值最大化

1.观点

企业通过合理经营，采用最优的财务决策，充分考虑资金时间价值、风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。

2.优点

考虑了资金的时间价值和投资的风险价值；反映了对企业资产保值增值的要求；有利于克服管理上的片面性和短期行为；有利于社会资源的合理配置。

3.缺点

企业价值的确定比较困难，特别是对于非上市公司。

（四）相关者利益最大化

1.观点

企业的利益相关者包括股东、债权人、企业经营者、客户、供应商、员工、政府等。相关者利益最大化目标强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系，追求各方利益的均衡。

2.优点

有利于企业长期稳定发展；体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一；这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益；体现了前瞻性和现实性的统一。

##四、财务管理的内容

（一）筹资管理

1.筹资渠道

企业筹集资金