大二财务报表分析章.pptx

第6章现金流量质量分析;引例;第1节现金流量表及现金流量的分类;经营活动现金流量：

与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量

;投资活动现金流量：

按投资方向分为：

正常生产经营活动奠定基础的长期资产

对外投资形成的股权、债权

;筹资活动现金流量：

权益资本

债务资本

;不涉及现金流量的三类活动：

经营活动：各种摊销性费用，应计性费用；

投资活动：用非货币对外投资：债转股，股权互换；

筹资活动：债务转股本，非货币入资；非货币还债。

;第2节现金流量质量分析;（二）投资活动中的对外投资现金流量和经营性长期资产现金流量的补偿机制不同，在整体上反映了企业利用现金资源的扩张状况。

（三）筹资活动的现金流量应该适应企业经营活动、投资活动的需要，在整体上反映企业融资状况及其成效。

;二、现金流量质量以及现金流量的质量特征;三、现金流量的质量分析;（二）投资活动现金流量的质量分析：

1、投资活动现金流量的战略吻合性

（1）对内扩张或调整的战略吻合性分析

（2）对外扩张或调整的战略性分析

（3）对内对外投资相互转移的战略性分析

2、投资活动现金流入量的盈利性（及效益）

;（三）筹资活动现金流量的质量分析：

1、适应性分析

2、多样性分析

3、融资行为的恰当性分析

;（四）现金流量表附注对企业现金流量质量分析提供的信息含量

1．将净利润调节为经营活动产生的现金流量

2．不涉及现金收支的筹资和投资活动

3．现金和现金等价物的具体内容与变化

;思考题;思考题;第3节影响现金流量变化的主要原因分析