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01信用等级审查监控P229（略）02帐龄分级监控03应收帐款风险防范五、应收账款的监控P228（二）帐龄分级监控P230账龄分析就是将所有赊销客户的应收账款的实际归还期编制成表，汇总反映其信用分类、账龄、比重、损失金额和百分比。表11-620××年度账龄分析表应收账款账龄客户数量应收金额(万元)金额比例(%)信用期内（一个月）超过信用期一个月超过信用期两个月超过信用期三个月超过信用期半年超过信用期一年超过信用期两年超过信用期三年以上301510532153002002001001005030203020201010532合计—1000100账龄分析（续）表11-7WW公司账龄分析比较表（AB客户）客户金额应收款账龄客户A客户B应收账款数额%应收账款数额%0-10天11-30天31-45天46-65天60天以上1300000200000100000086.0013.200.800.000.008000003500001800001200006000053.0023.2011.907.904.00应收账款总计1510000100.001510000100.00（三）应收账款风险的防范在赊销前，必须作信用调查，提供咨询报告，做出详细客观的信用评估；销售合同条款要尽量完善，避免给不良客户以可乘之机；赊销时，产生质量等方面的争议的可能性比现金交易时会增加，应该及时解决；出现货款拖欠时，应当马上采取措施，了解原因，或者将交易方式改变成现金或者信用证，做动态的管理；应收账款逾期3个月以内，公司主要是进行内部处理；逾期3个月以上，考虑通过外部力量如追债公司进行追讨；逾期一年以上，考虑采取诉讼手段，但此前公司必须进行全面考虑，在采取诉讼时必须考虑到胜诉和回款的可能性。第四节存货的管理”01存货的功能与存货成本02经济订货批量的基本模型03存货陆续供应情况下的订货批量决策04存在商业折扣时经济订货批量的决策05订货点控制06ABC分类控制法07存货储存期控制存货管理的目标：在满足经营所需存货的条件下，存货的成本最低。01存货的功能防止停工待料适应市场变化降低进货成本维持均衡生产02一、存货的功能与存货成本采购成本储存成本订货成本缺货成本存货的成本付款收款应付帐款现金存货周转期应收帐款现金周转期＝存货周转期＋应收帐款周转期－应付帐款周转期周转期周转期购货售货周转期周转期间P219[例11-1]某企业购买材料和销售产品均采用赊购、赊销方式，应付款的平均天数为16天，应收款的平均天数为26天。企业从原材料购买至产品销售的平均期限为110天。企业每年的生产经营性现金总支出为2400000元，确定最佳现金持有量。解：CC=110+26-16=120（天）CT=360/120=3次MOC=2400000/3=800000（元）周期模式实例P219（四）随机模式（米勒－欧尔模型）企业可以根据历史资料制定一个现金收支的波动区域，当货币余额达到该区域上限时，即将货币资金转换成有价证券。当货币资金余额下降到该区域下限时，则售出有价证券。如果货币资金余额处于两个极限之间，则不需要买卖有价证券。上下限的决定，主要取决于有价证券的转换成本和持有货币的机会成本。其控制图如下图所示。其中h为上限，L为下限，z为现金持有量最佳值。随机模式P222式中F———交换有价证券的固定成本;σ2———每日净货币资金流量的方差;K———有价证券的日利率。最佳上限h=3z-2L。此模式可使货币资金的总成本最小。根据惯例，平均货币资金余额大约是〔（h+z）/3〕+L（四）随机模式P223加速收款集中银行锁箱系统01控制支出运用“浮游量”控制支出时间02闲置现金的投资管理03现金的日常控制第三节应收账款的管理应收帐款的形成原因及功能应收账款成本信用管理政策信用条件决策应收账款的监控企业间由于距离原因和结算原因，形成商品交易在销货和收款上的时间不一致，产生应收账款；企业将赊销做为一种