金融工程深度：RSI模型构造与优化—分类优化与趋势优化-250310-上海证券-16页.pdfVIP

证RSI模型构造与优化

券

研——分类优化与趋势优化

究[Table_Summary]

◼主要观点

报[Table_Industry]

日期:2025年03月10日shzqdatemark

告RSI模型构建：相对强弱指标（RSI）属于技术分析中的一种动量指

[Table_Author]标，是通过计算一段时间内价格上涨幅度相对于该时间段内价格上涨

分析师:王红兵

和下跌幅度之和的比率，来判断市场买卖双方的意向和实力以及资产

SAC编号:S0870523060002

价格超买或超卖的情况。借助相对强弱指标（RSI）筛选出市场中处于

联系人:韦磊

超买与超卖的股票，可以建立股票组合，通过在低估时买入、高估时

Tel:021

卖出赚取超过基准的相对收益。

E-mail:weilei03665@

SAC编号:S0870123030014RSI模型风格分类优化：在传统RSI模型基础上进行优化，即对股票风

格（中信风格分类）进行分类后，使用不同的阈值进行超买和超卖的

[Table_ReportInfo]

相关报告：判断，再合并构成股票组合。

《形态识别优选趋势上涨的股票》

——2024年08月07日RSI模型趋势优化：由于价格的上涨和下行会导致RSI因子出现上下偏

《基于宏观因子的大类资产组合配置策差，无法触及到超买和超卖的信号位置。使用MACD策略中长均线与

略》短均线的差值的变化率进行滚动过去15日计算均值，判断当天是否处

——2024年12月09日于上涨或者下降趋势。随后给与上涨趋势和下降趋势一定量的上下偏

《沪深300指数点位的隐含预期》移以消除趋势带来的影响。

——2024年11月05日

金模型适用性：根据RSI模型的不同参数优化后的结果评测，模型在市场

融震荡阶段表现较为突出，在跟踪市场趋势的同时，能放大上涨幅度，

获得更大收益。

工

程

◼风险提示

深

度本文投资建议仅代表数理模型的计算结果，不代表未来可以重复出

现。股市投资需谨慎。

金融工程深度

目录

1RSI指标构建3

1.1RSI指标构建思路3

1.2RSI指标优化3

1.3模型样本参数4

2模型回测5

2.1未优化RSI指标净值表现5

2.2未优化RSI模型风险收益指标5

3模型优化（风格分类优化）7

3.1不同风格净值表现7

3.2不同风格风险指标对比9

3.3风格分类优化R