基于北交所赋能广西加快推进中小企业上市（挂牌）的策略研究.docx

基于北交所赋能广西加快推进中小企业上市（挂牌）的策略研究

1引言

中小企业在新三板挂牌或在北交所上市，可以用较高的效率、较低的成本获得资金“活水”，解决融资难、融资贵的问题。2023年10月，北交所发布了修订后的《北京证券交易所上市公司持续监管指引第7号——转板》，其中提到：企业在新三板的创新层挂牌满一年后可以到北交所上市，在北交所上市满一年后可以申请转板，如果获得转入的交易所审核同意后，可以不再发行新股就能直接转入沪深交易所。转板制度的推进，在一定程度上帮助中小企业节省上市时间，增加上市的确定性，节约机会成本，无疑为中小企业开辟了新的资本市场发展路径。

与全国其他省份相比，广西不但沪深上市公司偏少，新三板挂牌企业更少，与广西在全国的综合经济地位明显不相称，更与自治区政府提出的“十四五”实现资本市场高质量发展意见和目标不相吻合。借助北交所契机，深入研究多层次资本市场对推进中小企业投融资发展的作用机理，重点分析广西“专精特新”企业上市（挂牌）的现状，从加强宣传培训辅导、落实梯度培育机制、健全联动工作机制、优化中小企业内生动力等方面提出建议，抓住北交所等资本市场载体为广西中小企业发展带来的机遇，积极赋能广西中小企业创新发展，具有重要的理论价值和现实工作意义。

2广西中小企业上市（挂牌）的现状和问题

2.1“专精特新”中小企业数量呈增长态势，初步构建三级梯度培育体系

随着国家创新驱动发展战略的实施，广西实施了中小企业梯度培育“三个一”工程，叠加政策引领与资金支撑，全区中小企业数量规模呈现平稳增长态势。南宁市中小企业数量、规模和新增数均居全区首位。2022年2月，广西打出“1+3”长短政策“组合拳”，为支持全区中小企业“专精特新”发展注入“源头活水”。截至2023年7月，广西获认定国家级专精特新“小巨人”企业达107家，已认定自治区“专精特新”中小企业660家，带动市级培育“专精特新”中小企业1200家。其中，国家级专精特新“小巨人”企业主要集中在柳州、南宁等经济发展相对较好的区域。自治区地方金融监督管理局发布2022年自治区上市（挂牌）后备企业资源库入库名单，确定将158家企业纳入2022年自治区上市（挂牌）后备企业资源库，其中100家纳入“精选库”。截至2023年11月，广西科技型中小企业入库数达4790家，南宁入库企业共1554家，数量居全区第一。

由此看出，数量众多的中小企业为“专精特新”企业的培育奠定了坚实的基础，初步构建了优质企业梯度培育体系，形成国家级、自治区级、市级三级“专精特新”企业培育库。

2.2“专精特新”企业培育工作成效显著，但上市（挂牌）企业数量明显偏低

自治区政府在《关于加快推动广西资本市场高质量发展的意见》中提出，要加强企业上市（挂牌）培育，大力培育上市后备企业，支持优质企业上市（挂牌）。同时提出，对于国家级“专精特新”中小企业，优先纳入上市（挂牌）后备企业资源库，重点给予上市指导。但该意见没有给出具体的落实措施和工作机制，未能与“专精特新”的政策有机衔接和良性互动，“专精特新”企业培育和企业上市（挂牌）的政策衔接和培育机制还停留两条不同的工作主线上。

截至2023年12月，广西在新三板挂牌的企业42家，其中创新层10家，基础层32家。对比四川省、贵州省、云南省、广东省在新三板挂牌的公司数量来看，广西挂牌公司总数仅比贵州省多9家，与四川和广东相差甚远。广西北交所上市公司数量更是只有3家。由此看出，目前已经上市（挂牌）的企业数量整体偏低，需要政府加大优质中小企业的梯度培育力度。

2.3建立企业上市（挂牌）工作统筹机制，但工作合力尚未形成

近年来，自治区级层面设立了推动企业上市专项小组，市县两级相应建立了组织体系。自治区政府与北交所签订战略合作协议，促进常态化服务交流。南宁市金融办联合各城区金融办做好金融政策支持和政府协调工作，不断深化与广西证监局、沪深京交易所的常态化对接联络机制，促进南宁市企业高质量持续发展。在调研中发现，针对“专精特新”企业培育提升行动计划和上市（挂牌）培育，工信部门、财政部门和金融办分别出台了系列扶持政策，紧密推进系列培育帮扶措施，但不同主管机构、不同部门、不同层级的企业上市（挂牌）工作散落在各职能部门，具体落地仍未统一归口管理模式，未形成有效的工作合力。

3加快推进广西中小企业上市（挂牌）的对策建议

为进一步推进“专精特新”企业赴北交所上市（挂牌）工作，抢抓北交所推进扩容及加快发展的机遇，努力扭转自治区企业上市（挂牌）工作弱项，推进更多“专精特新”企业上市（挂牌）和高质量发展，自治区政府高度重视北交所设立等多层次资本市场创新发展的机遇，全面推进实施企业上市（挂牌）攻坚工程、上市公司领航发展工程、基金产业融合发展工程、信用