量化观市：促消费带动的大盘行情能否持续？.pdf

金融工程周报

内容目录

一、市场概况4

1.1主要市场及行业指数表现4

1.2近期经济日历5

1.3市场宏观环境概况5

1.4中期权益配置视角7

二、微盘股指数择时与轮动指标监控7

三、量化因子视角9

3.1选股因子9

3.2转债因子10

附录10

风险提示11

图表目录

图表1：主要市场指数近期周度涨跌幅4

图表2：主要市场指数上周净值走势图4

图表3：A股市场全部行业（中信）涨跌幅情况4

图表4：近期经济日历5

图表5：本周宏观数据概览(%)5

图表6：各类利率走势(%)6

图表7：社融细项数据(亿元)6

图表8：中美10年国债利率以及利差(%)6

图表9：宏观择时模型必威体育精装版观点（截至2月28日）7

图表10：宏观择时模型净值表现7

图表11：宏观择时模型超额收益表现7

图表12：十年国债利率同比：-28.69%8

图表13：波动率拥挤度同比：-50.09%8

图表14：微盘股/茅指数相对净值年均线8

图表15：微盘股指数和茅指数滚动20天斜率(%)8

图表16：M1同比(%)8

图表17：大类因子的IC均值与多空收益9

图表18：一致预期、市值、成长和反转因子多空净值（全部A股）9

图表19：质量、技术、价值和波动率因子多空净值（全部A股）9

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金融工程周报

图表20：可转债择券因子多空净值10

图表21：可转债择券因子IC均值与多空净值10

图表22：国金证券大类因子分类10

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金融工程周报

1.1主要市场及行业指数表现

过去一周，国内主要市场指数中，上证50、沪深300、中证1000、中证500指数均上升。

其中，上证50、沪深300、中证500和中证1000指数的涨跌幅分别为2.18%、1.59%、

1.43%和0.97%。

中信行业指数涨多跌少。食品饮料、煤炭、有色金属、非银行金融及纺织服装等28个行

业指数上涨，其中食品饮料行业指数涨幅最大,周涨幅达6.24%。

图表1：主要市场指数近期周度涨跌幅图表2：主要市场指数上周净值走势图

5.0%

3.79%1.03024,000

4.0%3.21%

净1.010