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金融市场联动视域下风险溢出对指数基金择时策略的影响与优化路径

一、引言

1.1研究背景与意义

随着经济全球化和金融创新的不断推进，金融市场之间的联动关系日益紧密，风险溢出效应也愈发显著。2008年全球金融危机的爆发，让人们深刻认识到金融市场风险的传染性和复杂性。一个市场的波动可能迅速波及其他市场，引发系统性风险，给全球经济带来巨大冲击。例如，美国次贷危机引发了全球金融市场的剧烈动荡，股票、债券、外汇等市场均遭受重创，许多金融机构面临破产危机，实体经济也陷入衰退。在这种背景下，深入研究金融市场联动和风险溢出，对于金融市场的稳定运行和投资者的风险管理具有重要意义。

指数基金作为一种被动投资工具