《基金原理与实务》 课件 5-基金运作过程.pptx

第五章;基金运作过程;基金运行过程;5.1基金的运作过程;也称为基金的募集，是在基金发行经主管机关批准同意后，基金发起人向广大投资者推销基金券或基金受益凭证、募集资金的行为

基金发行方式

——私募发行和公募发行

——直接发行和承销发行

基金募集期限（3个月）

额度限制（封闭式基金超过批准规模80%；开放式基金净销售过2亿元）

验资、办理备案手续、公告

基金交易：封闭式基金在交易所挂牌上市，开放式基金通过指定网点进行申购赎回。;是基金管理和运作的重要的环节，决定着基金的投资业绩。

首要问题确定投资目标和投资政策，通常在招募说明书中列明。

投资决策程序

投资组合管理是投资管理的核心难内容

;基金招募说明书、基金合同、托管协议；

基金净值、基金申购价和赎回价；

季度报告、半年度报告、年度报告;;;;基金的发起和募集;5.2.1基金的发起程序;5.2.1基金的发起程序;5.2.1基金发起的程序;5.2.2基金的募集;;;;;;5.2.3基金的认购;5.2.3基金的认购;5.2.3基金的认购;;5.2.3基金的认购;;5.2.3基金的认购;基金的交易;5.3.1封闭式基金的交易;5.3.1封闭式基金的交易;5.3.1封闭式基金的交易;5.3.1封闭式基金的交易;5.3.1封闭式基金的交易;;5.3.2开放式基金的申购赎回;5.3.2开放式基金申购赎回;5.3.2开放式基金申购赎回;5.3.2开放式基金申购赎回;;5.3.2开放式基金申购赎回;5.3.2开放式基金申购赎回;5.3.2开放式基金申购赎回;5.3.2开放式基金申购赎回;5.3.2开放式基金申购赎回;5.3.2开放式基金申购赎回;5.3.2开放式基金申购赎回;5.3.2开放式基金申购赎回;;5.3.2开放式基金申购赎回;5.3.1开放式基金份额的转换;5.3.2开放式基金的非交易过户;5.3.3开放式基金份额的转托管;5.3.4开放式基金份额的冻结;5.3.3ETF基金的交易;5.3.3ETF基金的交易;5.3.3ETF基金的交易;5.3.3ETF基金的交易;5.3.3ETF基金的交易;5.3.3ETF基金的交易;5.3.3ETF基金的交易;5.3.3ETF基金的交易;5.3.3ETF基金的交易;;5.3.3ETF基金的交易;5.3.4LOF基金的交易;5.5LOF的交易;5.5LOF的交易;5.5LOF的交易;5.5LOF的交易;基金资产估值和费用;5.4.1基金资产估值;5.4.1基金资产估值;;9.1.3我国基金资产估值实务;9.1.3我国基金资产估值实务;9.1.3我国基金资产估值实务;9.1.3我国基金资产估值实务;9.1.3我国基金资产估值实务;;;5.4.1基金资产估值;5.4.1基金资产估值;5.4.1基金资产估值;5.4.2基金资产费用;5.4.2基金资产费用;5.4.2基金资产费用;5.4.2基金资产费用;5.4.2基金资产费用;案例分析——;案例分析——基民身上的“三座费用大山”;案例分析——基民身上的“三座费用大山”;案例分析——基民身上的“三座费用大山”;基金利润分配与税收;5.5.1基金利润分配;5.5.1基金利润分配;5.5.1基金利润分配;8.2基金利润分配;8.2基金利润分配;8.2基金利润分配;8.2基金利润分配;8.2基金利润分配;5.5.1基金利润分配;5.5.2基金税收;5.5.2基金税收;基金的信息披露;5.6.1信息披露概述;5.6.1信息披露概述;5.6.2我国基金信息披露制度体系;5.6.3基金信息披露义务人;5.6.4信息披露的分类;5.6.4信息披露的分类;基金年度报告

特点：每年结束90日内披露

内容需经过审计、需披露内部监察报告

应提供最近3个会计年度的主要会计数据、财务指标、基金净值表现和收益分配情况

会计报表附注:基金的主要会计政策和会计估计、所有关联方关系及交易情况等

重大事件:支付给聘任会计师事务所的报酬及事务所已提供审计服务年限等;5.6.4信息披露的分类;5.6.5特殊基金品种的信息披露;5.6.5特殊基金品种的信息披露;5.6.5特殊基金品种的信息披露;