并购重组跟踪.pptx

2、风险提示目录1、上周并购动态回顾注：本报告所涉及个股/公司仅代表与产业或交易热点有关联，所引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成投资建议，个股层面请参照东吴证券研究所各行业组所推荐标的。2

1.上周并购动 回顾注：本报告 涉及个股/公 仅代表与产业或交易热点有关联， 引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成 资建议，个股层面请参照东吴证券研究 各行业组荐标的。3注：上周为3.10-3.16，（如无 殊 明）后文

数据来源：Wind上交 在《关于进一步做好金融“五篇大文章”的行动方案》中强调， 善绿色企业和项目股债融资系，支持符合 件的绿色企业上市融资、并购重组、发行债券一：政策更新注：本报告 涉及个股/公 仅代表与产业或交易热点有关联， 引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成 资建议，个股层面请参照东吴证券研究 各行业组荐标的。4日期主体文件/会议/事件主要内容2025/03/13上交所《关于进一步做好金融“五篇大文章”的行动方案》完善绿色企业和项目股债融资体系，支持符合条件的绿色企业上市融资、并购重组、发行债券等。强化上市公司环境信息披露，细化绿色债券定期报告披露要求。丰富绿色主题股票、绿色债券、气候转型、ESG相关指数与投资品种，更好服务国家“双碳”目标和可持续发展。2025/03/12深圳市人民政府全国首个跨区域产业并购服务平台——湾区产业并购服务中心今日在深圳正式成立湾区产业并购服务中心由深证中小企业服务中心实体化运营，开创性采用“政策传导中枢+资源对接平台+协同创新工场”三位一体模式；将实施六大举措，包括贯彻落实各级政策、发布产业并购供需“两张清单”、创新金融服务模式、打造特色并购园区、举办上市企业产业链大会以及组建多元并购服务团队，推动大湾区产业并购生态的优化与升级。2025/03/11深圳市地方金融管理局等四部门《深圳市促进风投创投高质量发展行动方案（2025-2026）》丰富并购重组支付和融资工具。引导上市公司、“20+8”产业链主企业在不影响持续经营能力并设置中小投资者利益保护相关安排的基础上，综合运用股份、可转债、现金等各类支付工具，分期支付交易对价、分期配套融资，围绕“20+8”产业链关键环节进行并购重组，包括开展基于转型升级等目标的跨行业并购、有助于补链强链和提升关键技术水平的未盈利资产收购等。支持上市公司在深交所试点发行优先股作为并购支付工具。2025/03/07广东证监局全国政协委员、广东证监局局长杨宗儒在接受证券时报记者采访并购重组市场发展步伐加快、市场环境发生变化，希望在税收方面完善政策支持，助力上市公司用好用活并购重组工具，实现高质量发展2025/03/06国家发展改革委十四届全国人大三次会议经济主题记者会培育壮大新质生产力，将完善并购重组、份额转让等政策，鼓励发展并购基金等，畅通创业投资的退出渠道，更大力度吸引社会资本参与创业投资，实现技术链产业链供应链的市场化重构。2025/02/28证监会关于政协十四届全国委员会第二次会议第02348号（财税金融类146号）提案答复的函2023年以来在“两创”板块试点基础上全面实行重组注册制，延长发股类重组财务资料有效期，出台定向可转债重组规则，适当提高重组估值包容性，完善重组“小额快速”审核机制，支持上市公司吸收合并，进一步优化重组政策环境，鼓励依法设立的并购基金、股权投资基金、创业投资基金、产业投资基金等投资机构参与上市公司并购重组，支持科技型企业在内的各领域上市公司通过并购重组做优做强。2025/02/27上海市委金融办、上海证监局和上海证券交易所举办沪市上市公司并购重组交流座谈会一是积极落实“并购六条”和《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》，通过联合走访、座谈调研等方式，为沪市上市公司做好政策服务，推动更多高质量并购重组案例落地。二是以高质量并购重组为抓手，推进产业链上下游纵向整合、同行业横向强强联合，推动沪市上市公司质量迈上新台阶。三是坚持强本强基、严监严管，切实防范各类“忽悠式”并购重组，有效保护中小投资者权益。2025/02/24证监会《新型工业化》期刊发布《充分发挥资本市场功能更好服务新型工业化》文章进一步提升多层次资本市场的服务覆盖面和精准度。深入研究相关企业的特点、发展规律及其在投融资、激励约束、公司治理等方面的需求，有针对性地丰富资本市场的工具、产品和服务。健全多层次资本市场体系，发挥股债期市场协同效应。优先支持开展关键核心技术攻关的科技型企业股债融资、并购重组，提升服务新质生产力发展质效。

3.10-3.16，以上市公司作为竞买方的并购事件中，共计1例为“失败”，剔除失败事件后，共发生并购重组事件80例