流动性风险管理.pptVIP

（1）流动性指数流动性指数(Liquidityindex)最早是由美联储提出用于度量银行相较于正常市场情况下，突然立刻出售资产时造成的损失。面对立即变现的要求，银行没有足够的时间询价、协商很难以公平的市场价格出售资产，因此为了实现尽快变现而不得不低于公平市场价格出售资产所造成的损失即为流动性风险。据此构建流动性指标I：2.融资流动性风险度量【例8-2】假设某银行共持有市值10万元的一个月国债和市值90万的房地产贷款，如果银行必须在今天出售这两项资产，国债售价8万元，但如果到期后出售则可收回10万元；房地产贷款也是一样售价75万元，而如果一个月后出售则可收回85万元。计算该银行投资组合一个月的流动性指数？核心存款比率a现金比率流动比率（2）财务指标法bcde流动性资产与易变性负债比率f净同业拆借比率流动资产与总资产比率ghij（3）流动性缺口法通过计算一定时期内，银行资产及负债的差额作为其流动性风险的指标。具体可以表示为：造成流动性缺口的原因主要包括：一是银行存在资金需求与供给间的不匹配；二是资金需求与供给的不断变化。为了进一步明确资产及负债变化如何影响流动性缺口，提出了边际流动性缺口的概念。所谓边际流动性缺口即使资产及负债变化间的差额。流动性风险管理理论8.3商业贷款理论可转换理论资产组合理论和资产证券化理论预期收入理论12341.资产管理理论2.负债管理理论资产负债管理理论(AssetsandLiabilityManagementTheory)亦称“多元化管理理论”。1977年美国经济学家贝克提出了资产负债综合管理理论，理论认为商业银行不能只依靠单独的资产管理或负债管理增强流动性，而是应增强经营的灵活性，根据经济环境的变化，动态调整资产负债结构，降低流动性风险。3.资产负债管理理论理论内容第8章流动性风险管理本章预览流动性风险（LiquidityRisk）是金融风险的一种，同时也是商业银行所面临的重要风险之一。《巴塞尔协议Ⅲ》强调了流动性风险防范和管理的重要作用，提出了可量化的、全球性适用的流动性监管标准。我国银监会也对流动性风险管理十分重视，制定相关管理办法。本章将对流动性风险管理进行系统的讲解，从流动性、流动性风险的概念、成因和分类入手，分析流动性风险的度量方法，探讨流动性风险管理理论，最后对流动性风险的管理策略进行讨论。8.1流动性风险概述8.2流动性风险的度量方法8.3流动性风险管理理论目录CONTENTS8.4流动性风险管理策略流动性风险概述8.1流动性的概念（1）（2）（3）从经济学领域解读流动性从市场领域来解读流动性从机构角度来解读流动性负债流动性资源资产流动性资源向中央银行借款同业负债：同业存放、拆入资金应付债券吸收存款：公司存款、个人存款、其他存款其他负债现金及存放中央银行款项同业资产：存放同业、拆出资金债券投资发放贷款及垫款：企业贷款及垫款、个人贷款其他资产商业银行传统的资产负债流动性资源表流动性风险的概念流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险客观性可控性隐蔽性加速性综合性和传导性流动性风险的特征流动性风险的成因——内部原因0102030405资产质量参差不齐负债结构不合理资产负债期限、结构不匹配机构管理的影响银行内部其他风险的转化外部原因央行的货币政策客户信用风险互联网金融的冲击流动性风险的成因——外部原因流动性风险的分类融资流动性风险融资流动性风险是指商业银行在正常经营的情况下，由于融资环境等因素的影响导致其未能吸收足够资金或未能及时获得经营资金而产生的风险。市场流动性风险市场流动性风险是指受市场的因素的影响，与商业银行本身的运营没有关系。由于宏观市场环境因素的变化，导致了商业银行变现能力下降，或缺少流动性支持无法正常运行的风险。流动性风险的度量方法8.2流动性风险的度量方法流动性风险的度量方法交易流动性风险度量市场流动性度量经流动性调整的VaR流动性指数融资流动性风险度量财务指标法流动性缺口法（1）市场流动性度量金融机构持有证券资产的变现能力很大程度上影响着其机构的流动性风险水平。在正常市场情况下，其买卖证券的价差即可视为资产变现的交易成本，交易成本越高