上市公司信息披露与规范运作.pptVIP

4起案例风险意识、责任意识、披露意识。上市公司的信息披露与规范运作上海证券交易所公司管理部张春芳上市公司的组织架构股东大会董事会监事会董事会秘书经理控股公司生产部门参股公司职能部门信息披露和

规范运作的法规体系部门规章第一层次国家法律第二层次第三层次第四层次行政法规自律性规则《公司法》、《证券法》、《刑法》等《股票发行与交易管理暂行条例》《上市公司监管条例》《上市公司信息披露管理办法》《公开发行证券公司信息披露的内容与格式准则》、《公开发行证券公司信息披露编报规则》、《公开发行证券的公司信息披露规范问答》《上市公司证券发行管理办法》等《证券交易所股票上市规则》等01上市协议02声明与承诺03公告格式指引04工作备忘录05业务通知股票上市规则交易所自律性规则01制订完善法律法规，继续推进公司治理03做好公司的建章立制工作05提高信息披露质量02建立健全组织机构，各司其职04董、监高严于律已，规范遵守规章上市公司规范运作的制度保证股权分置改革工作的基本完成1全流通条件下股东行为的变化2公司治理是一项长期工作治理专项活动违规担保 清欠上市规则的具体规定3公司治理的效果股权激励做大做强的前提和保障4公司治理指数5上市公司治理01《公司法》第十五条02《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知03《关于规范上市公司对外担保行为的通知》 04关于发布《上海证券交易所股票上市规则（2008年修订）》的通知 制度索引其他特别处理持续信息披露义务至少每月一次新增资金占用和违规担保的“戴帽”时点自《上市规则》实施之日起董事会说明相关机构核查报告会计师事务所的专项报告存量资金占用和违规担保的“戴帽”时点2007年年报存在的，且在2008年12月31日前未解决的其他特别处理213资金占用和违规担保“摘帽”的前提会计师事务所出具的专项审核报告独立董事发表的独立意见4董事会决议说明违规担保事项已解除或相应审议程序已追认的其他特别处理强制性信息披露体系强制性信息披露体系定期报告招股说明书上市公告书募集说明书年度报告半年度报告季度报告临时报告所有股价敏感信息中国证监会证券市场内幕交易行为认定指引 1关于统一上市公司临时公告董事会声明和监事会声明的通知 2关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知 3上海证券交易所上市公司信息披露事务管理制度指引 4关于进一步做好上市公司公平信息披露工作的通知5制度索引信息披露的

基本原则和一般规定信息披露的

基本原则和一般规定基本原则内容上：真实、准确、完整时间上：及时、公平文字上：简明扼要、陈述事实媒体上：指定媒体信息披露中的董监高义务信息披露管理制度暂缓披露制度和豁免披露制度相关信息披露义务人的信息披露方式途径保荐人和证券服务机构的义务 责任02首次披露时点董事会或监事会作出决议时签署意向书或协议（无论是否附加条件或期限）时公司（含任一董事、监事或高级管理人员）知悉或理应知悉重大事件发生时。处于筹划阶段的重大事件难以必威体育官网网址市场出现有关该事件的传闻股票交易发生异常波动01及时性持续性披露及时性持续性披露 定期报告：法定期限内（《证券法》） 临时报告：发生之日起两个交易日内 重大事件：分阶段披露原则 只要股票出现异常波动，任何关于事项属于筹划或谈判阶段、结果存在不确定性等均不构成不能及时披露的理由。 分阶段披露原则可能无法降低重大不确定性 停牌制度解决重大不确定性，但降低了市场交易效率 业绩大幅变动的及时预告股东、实际控制人的责任股东、实际控制人的披露责任 股份变动 股份质押、冻结、拍卖、托管、被限制表决权 拟对公司重组如涉及传闻或股价异动，应作出书面报告，并配合公司公告不得滥用股东权力、支配地位不得要求公司提供内幕信息向公司报送关联人名单及关联关系案例： 控股股东的虚假陈述 隐瞒关联关系以侵占公司利益临时公告的量化标准交易涉及金额、比例一般交易重大交易资产总额≥10％≥50％主营业务收入≥10％，且1000万元≥50％，且5000万元相关净利润≥10％，且100万元≥50％，且500万元成交金额（净资产）≥10％，且1000