Ch4证券投资基金.pptVIP

一、基金管理公司及其职责（一）基金管理公司的条件一定的资本实力、良好的证券经营业绩、专门的经营管理人才、适宜的投资计划等。（二）基金管理公司的职责二、基金托管人及其职责基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。《证券投资基金法》第37条对基金托管人应当履行的职责进行了明确规定：（一）安全保管基金财产；（二）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；（三）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；（四）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（五）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；（六）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；（七）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；（八）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；（九）按照规定召集基金份额持有人大会；（十）按照规定监督基金管理人的投资运作；（十一）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。三、基金持有人及其权利基金持有人是基金单位或份额的持有者，作为基金的受益人，基金持有人享有基金资产的对应权益。基金持有人的权利有：基金收益权、转让权或处分权。基金收益权，即以持有的基金份额，承担基金投资的亏损和收益；转让权或处分权，即封闭式基金通过证券市场的自由转让的权利，开放式基金持有人赎回的权利等。基金持有人应当履行下列义务：遵守基金契约；交纳基金认购款项及规定的费用；承担基金亏损或者终止的有限责任；不从事任何有损基金及其他基金持有人利益的活动等。

四、证券投资基金的投资运作（一）投资目标（二）投资原则（三）投资限制第五节我国证券投资基金业的发展一、早期探索阶段二、试点发展阶段三、快速发展阶段第五节我国证券投资基金业的发展我国基金业的发展可以分为3个历史阶段：早期探索阶段：20世纪80年代末至1997年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》颁布之前；试点发展阶段：1997年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》颁布实施以后至2004年6月1日《证券投资基金法》实施前；快速发展阶段：2004年6月1日《证券投资基金法》实施以来。复习思考题一、重要概念指数基金基金赎回基金管理人LOFETF货币市场投资基金二、思考题1、证券投资基金的种类有哪些？2、开放式基金如何申购与赎回？3、简述证券投资基金与股票、债券的区别。4、公司型基金与契约型基金的区别有哪些？5、开放式基金与封闭式基金的区别有哪些？6、证券投资基金的禁止行为有哪些？1000-6=994994/2=497=497*3*(1-0.6%)=1482.05第四章证券投资基金教学目的：通过本章学习，使学生了解证券投资基金的概念、特点及种类；证券投资基金的设立、募集、申购与赎回；证券投资基金的投资运作；我国证券投资基金业的发展。教学重点：1、证券投资基金的概念与功能2、契约型基金与开放式基金3、证券投资基金的主要当事人4、基金业在我国的发展第四章证券投资基金第一节证券投资基金及其特点第二节证券投资基金的种类第三节证券投资基金的设立、募集、申购与赎回第四节证券投资基金的投资运作第五节我国证券投资基金业的发展第一节证券投资基金及其特点一、证券投资基金的概念二、证券投资基金的当事人三、证券投资基金的特点四、证券投资基金与其他金融工具的比较一、证券投资基金的概念证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。二、证券投资基金的当事人1、基金份额持有人2、基金管理人3、基金托管人三、证券投资基金的特点(一)集合理财、专业管理(二)组合投资、分散风险(三)利益共享、风险共担(四)严格监管、信息透明(五)独立托管、保障安全四、证券投资基金与其他金融工具的比较(一)基金与股票、债券的差异1、反映的经济关系不同。2、所筹资金的投向不同。3、投资收益与风险大小不同。四、证券投资基金与其他金融工具的比较(二)基金与银行储蓄存款的差异1、性质不同。2、收益与风险特性不同。3、信息披露程度不同。第二节证券投资基金的种类一、契约型基金与公司型基金二、封