第八章 流动性风险管理.pptVIP

第八章流动性风险管理第一节流动性风险识别一、流动性风险概述二、资产负债期限结构三、资产负债币种结构四、资产负债分布结构一、流动性风险概述（一）流动性风险定义和种类流动性风险是指商业银行无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金，以偿付到期债务或其他支付义务、满足资产增长或其他业务发展需要的风险，体现在市场流动性风险和融资流动性风险两个方面。1.市场流动性风险：是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力。2.融资流动性风险：是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效地满足资金需求的风险，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。（二）流动性风险的特点1、流动性风险是其他各种风险的最终表现形式，是银行业危机的直接原因2、流动性风险与银行挤兑3、流动性风险与中央银行的货币政策相联系4、流动性风险不能被消除或转移，所以必须对流动性风险进行管理除此之外，流动性风险和信用风险往往掺杂在一起，从而增加风险管理的难度。并且银行流动性危机具有传染性，从而造成银行业危机的连锁反应，使单个银行的问题演变为系统性危机，导致巨大的社会成本。【知识链接8—2】流动性风险和各主要风险之间的关系1.流动性风险与信用风险的关系。2.流动性风险与市场风险的关系。3.流动性风险与操作风险的关系。4.流动性风险与声誉风险的关系。5.流动性风险与战略风险的关系。二、资产负债期限结构商业银行资产负债期限结构是指在未来特定的时段内，到期资产(现金流入)与到期负债(现金流出)的构成状况。理想情况下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配；如果未能匹配，则形成了资产负债的期限错配，并可能因此造成流动性风险。商业银行最常见的资产负债期限错配情况是“借短贷长”。三、资产负债币种结构对于从事国际业务的商业银行而言，多币种的资产负债期限结构增加了流动性风险管理的复杂程度。商业银行应当按照本外币合计和重要币种分别进行流动性风险识别、计量、监测和控制，对其他币种的流动性风险可以进行合并管理。四、资产负债分布结构商业银行应当严格执行限额管理的相关要求，尽可能降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大限度地降低流动性风险。商业银行的资金来源分散程度不足，也可能导致银行面临较大的潜在风险。商业银行资产分布分散程度不足，也能会面临较大潜在风险，甚至产生巨额的损失。第二节流动性风险评估一、流动性比率/指标法二、现金流分析法三、其他评估方法一、流动性比率/指标法流动性比率/指标法是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，其做法是首先确定流动性资产的种类并进行估值，然后确定合理的比率指标并用于评估和监控。流动性风险管理常用的比率/指标见下页图表。流动性风险管理常用的比率/指标目前，根据《商业银行流动性风险管理办法(试行)》规定，我国流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、存贷比和流动性比例。1.流动性覆盖率流动性覆盖率=优质流动性资产储备/未来30日净现金流出量×100%商业银行的流动性覆盖率应当不低于100%2.存贷比存贷比=各项贷款余额/各项存款余额×100%目前规定商业银行最高的存贷比例为75%。3.流动性比例流动性比例=流动性资产余额／流动性负债余额×100%该指标不得低于25%二、现金流分析法通过对商业银行一定时期（例如未来30天）的现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的预测和分析，可以评估商业银行短期内的流动性状况，现金流入和现金流出的差异可以用“剩余”或“赤字”来表示。根据历史数据研究，资金剩余额与总资产之比小于3％－5％时，甚至为负数时，商业银行应当对其流动性状况引起高度重视。在实践操作中，现金流分析法和缺口分析法通常一起使用，互为补充。三、其他评估方法（一）缺口分析法缺口分析法针对特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，以判断商业银行在未来特定时段内的流动性是否充足。需要注意的是，在特定时段内虽没到期，但可以不受损失或承受较少损失就能出售的资产应当被计入到期资产。融资需求（借入资金）=融资缺口十流动性资产=（贷款平均额－核心存款平均额）＋流动性资产上述公式意味着商业银行的流动性需求（需要借入的资金规模）是由一定水平的核心存款和贷款以及一定数量的流动性资产来决定的。（二）久期分析法利率变化直