深度特征融合：解锁限价指令簿趋势预测的新密码.docx

深度特征融合：解锁限价指令簿趋势预测的新密码

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，限价指令簿（LimitOrderBook,LOB）作为记录未成交限价指令的核心结构，蕴含着丰富的市场信息，在金融交易中占据着举足轻重的地位。它是投资者提交的限价指令的集合，按照价格优先、时间优先的原则排序，直观呈现了市场上买卖双方在不同价格水平上的委托意愿和数量。

投资者可以通过观察限价指令簿的深度、买卖价差、订单不平衡等特征，来判断市场的流动性、供需关系以及潜在的价格走势，进而做出合理的投资决策。比如，当限价指令簿中买盘深度远大于卖盘深度时，可能预示着市场短期内有上涨的动力；反之，若卖盘深度更