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是以实物债券的形式记录债权，券面标有发行年度和不同金额，可上市流通。实物债券由于其发行成本较高，将会被逐步取消。是一种储蓄债券，通过银行发行，采用“凭证式国债收款凭证”的形式，从购买之日起计息，但不能上市流通。以记帐方式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易。由于记帐式国债发行和交易均无纸化，所以交易效率高，成本低，是未来债券发展的趋势。实物债券凭证式债券记帐式债券2）按债券形式分类指债券券面上附有息票，定期（一年或半年）按息票利率支付利息。我国自1993年第一次发行附息国债以来，它已成为我国国债的一个重要品种。指只有在到期日才能领取本金和利息的债券。我国居民手中持有的绝大部分债券都是零息债券。附息债券零息债券3）按计息方式分类指在发行时规定利率在整个偿还期内不变的债券。固定利率债券指发行时规定债券利率随市场利率定期浮动的债券，其利率通常根据市场基准利率加上一定的利差来确定。由于利率可以随市场利率浮动，采取浮动利率债券形式可以有效地规避利率风险。浮动利率债券4）按期内利率变动方式分类中期债券指期限在1—10年的债券。短期债券指期限在1年以下的债券。长期债券指发行期限在10年以上的债券。0102035）按期限长短分类债券的利率债券价格与面值的差额债券的期限2—3、影响债券收益的因素债券利率越高，债券收益也越高。反之，收益下降。当债券价格高于其面值时，债券收益率低于票面利息率。反之，则高于票面利息率。还本期限越长，票面利息率越高。利率风险01购买力风险02再投资风险03违约风险042—4、影响债券投资风险的因素债券品种债券期限债券收益水平投资结构012—5、债券投资应考虑的主要因素02是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券。3、股票收益不确定流动性高抵御通货膨胀风险性较高对投资者的要求高定义特征4、投资基金投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。定义特征专业化管理分散投资风险获得规模效益，降低投资成本封闭型基金与开放型基金的主要区别5、保险：是指人们为了应付无法预测的意外事故，采取由投保人向保险公司交纳保费，保险公司在人们蒙受损失时给予赔偿的一种经济补偿制度。定义特征保险是一种经济补偿制度保险是转移风险的工具保险是经济互助形式6、主要理财工具比较合理分配资金拓宽投资渠道进行投资组合四、如何进行投资理财之一您选择了什么？传统型：银行储蓄、国债（国库券）、基金投机型：股票、期货、彩票收藏型：邮票、纪念币、古董、名人字画投资型：房产、保险投资理财基础知识—*投资连结保险系列培训教材——《平安世纪理财投资连结保险》投资理财基础知识—*投资连结保险系列培训教材——《平安世纪理财投资连结保险》投资理财基础知识一、序言二、投资理财概述三、目前国内主要理财工具简介四、如何进行投资理财五、《平安世纪理财投资连结保险》投资运作简介目录一、序言什么是理财理财观念兴起的原因为什么要投资理财投资理财中要考虑的因素1投资理财概述2、什么是理财？所谓理财就是指将资金做出最明智的安排和运用，使金钱产生最高的效率和效用。你要看看投资机构的信誉如何？你自己的投资还本心理底线在哪里？投资项目的兑现能力是不是灵活方便？还有投资凭证遭窃或遗失如何办?然后我们再考虑它的升值机会.最后我们要衡量投资的期限，太短太长都不宜。现在美国最流行的是‘DIEBROKE’即死时破产,今生赚到的钱这辈子用完。而每个人的人生目标都不同,只有先确定了,才可以谈到理财.VISA国际组织副总裁李立航理财的首要是保本。先要保值，再谈升值。那么，这个“保”字有什么涵义呢？投资理财重在保本人们收入不断上升，以钱生钱成为可能银行利率多次下调，冲击传统理财观念投资渠道、投资工具增多居民投资观念增强2、理财观念兴起的原因2—1、理财观念兴起的原因之一人们收入不断上升至1999-5居民储蓄突破6万亿元“以钱生钱”成为可能2—2理财观念兴起的原因之二——银行利率多次下调，冲击传统理财观念1990年以来一年期银行存款利率走势——投资渠道、投资工具增多可供个人投资的渠道有：存银行买卖股票买卖债券保险房地产期货做买卖，经营企业等2—3理财观念兴起的原因之三2—4理财观念兴起的原因之四——居民投资观念