科创海外市场策略深度报告：徐徐图之，关于AI应用启动的条件探讨.pdf

科创海外市场策略深度研究

正文目录

1前言：应用开启条件4

2智能手机产业链规律4

2.1第一阶段：电子元器件引领5

2.2启动关键：iPhone4爆款放量6

2.3第二阶段：互联网应用引领7

3新能源车产业链规律9

3.1第一阶段：上游锂钴资源引领9

3.2启动关键：Model3爆款放量11

3.3第二阶段：锂电池和整车引领12

4AI应用的启动条件13

4.1第一阶段：上游算力率先引领13

4.2启动条件：应用爆款诞生放量14

5风险提示16

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图表目录

图1：上证指数走势4

图2：全球智能手机渗透率5

图3：全球智能手机出货量6

图4：苹果手机出货量和中国智能手机出货量7

图5：2012年至2015年涨幅居前的行业8

图6：中国新能源汽车渗透率情况9

图7：2016年至2017年锂价和钴价走势10

图8：2016年至2018年涨幅居前行业（%）10

图9：2016年至2018年上游资源类涨幅领先（%）10

图10：特斯拉Model3与ModelY销量情况11

图11：2019年至2021年涨幅居前的行业（%）12

图12：2020年至2021年新能源汽车产业链共振上涨12

图13：2022年10月至2025年3月行业表现14

图14：计算机指数走势及中国智能手机渗透率15

图15：电力设备指数走势与新能源汽车渗透率15

图16：产业周期的规律16

表1：2008年至2011年电子行业的涨幅前十大公司6

表2：2012年至2015年计算机行业的涨幅前十大公司8

表3：2016年至2018年有色行业涨幅前十大公司10

表4：2019年至2021年电动车产业链各行业涨幅前五公司13

表5：2023年1月至2025年3月算力板块中涨幅居前公司14

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1前言：应用开启条件

“无产业，不牛市”，以史为鉴，主导产业崛起是驱动市场上涨的关键。具体来看，2002

年至2007年重工业崛起主导，2009年至2015年智能手机崛起主导，2016年至2021年新能

源和大消费崛起主导，而2023年以来AI崛起是关键主线。

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