电子行业光学黄金大赛道，终端创新拓疆土.docx

内容目录

光学升级趋势明确，打开多端增长空间 5

手机：景气度持续回升，摄像头升级为手机微创新赋能 7

玻塑混合逐渐兴起，潜望长焦持续下沉 7

手机镜头市场持续向好，中高端模组出货增加 16

汽车：智驾平权时代开启，车载光学量价齐升 22

电动化驱动新能源增长，智能化发力下半场 22

比亚迪：推出“天神之眼”，引领智驾平权 25

吉利：发布“千里浩瀚”，接力推动智驾普及 27

车载CIS性能要求逐步提升，多摄下沉趋势明显 30

智能眼镜：摄像头为AI交互的关键，AI眼镜逐步迈向AR终局 39

机器人：多视觉传感器融合，光学赛道再添新军 46

投资建议 55

风险提示 55

图表目录

图表1：2014-2024年全球智能手机出货量及增速 7

图表2：中国23Q4-24Q4智能智能手机出货量及增速 7

图表3：历代iPhone后置摄像头参数 8

图表4：iPhonePro/ProMax后置摄像头参数 8

图表5：华为Mate60/70、Pura70系列后置摄像头参数 9

图表6：摄像头规格升级 9

图表7：2024-2026年国内终端高端产品需求预测（KK） 9

图表8：200MP图像传感器市场规模情况及预测 10

图表9：200MP图像传感器的不同规格布局 11

图表10：小米MIXFold4搭载WLG1G6P玻塑混合镜头 12

图表11：OPPO潜望式摄像头结构 12

图表12：华为P30系列的镜头组结构图 12

图表13：苹果的潜望镜头采用四次反射棱镜架构 13

图表14：苹果潜望长焦结构图 13

图表15：2024年高端机型搭载潜望式镜头情况 13

图表16：OPPOFindX8倒置结构潜望摄像模组 13

图表17：手机潜望方案演进趋势 14

图表18：全球潜望摄像头总需求趋势（KK） 14

图表19：手机潜望式摄像头用微棱镜市场规模（亿美元） 14

图表20：手机采用的相机传感器尺寸越来越大 15

图表21：华为Pura70Ultra的伸缩镜头于主摄 15

图表22：iPhone16系列手机摄像头供应链 16

图表23：华为/OPPO/vivo手机摄像头核心供应链 16

图表24：2024年截至7月的主流手机机型摄像头镜头供应商 16

图表25：2023年全球手机镜头企业综合竞争力TOP10 17

图表26：2024年9月手机摄像头镜头出货量（kk） 17

图表27：舜宇光学、玉晶光电产品结构 18

图表28：舜宇光学手机镜头月度出货量及增速（千片） 18

图表29：大立光月度营收及增 19

图表30：玉晶光月度营收及增速 19

图表31：2023年全球手机摄像头模组市场格局 20

图表32：舜宇光学手机摄像模组月度出货量及增速（千片） 20

图表33：丘钛科技手机摄像模组月度出货量及增速（千片） 21

图表34：丘钛科技32MP以上手机摄像模组月度出货量及增速（千片） 21

图表35：中国新能源汽车月度销量与渗透率 22

图表36：2024年车企新能源销量排行榜 23

图表37：部分车企2025年销量目标 23

图表38：2024年中国乘用车不同级别ADAS渗透率（%） 24

图表39：2024年中国乘用车ADAS各价格区间渗透率情况 24

图表40：2024年自主车企ADAS标配搭载量TOP10 24

图表41：天神之眼各级别传感器配置与部分功能 25

图表42：比亚迪璇玑架构 26

图表43：新能源消费者购车因素 27

图表44：“千里浩瀚”各级别传感器配置与部分功能 28

图表45：吉利集团安全高阶智驾三大核心优势 29

图表46：车载摄像头布局 30

图表47：不同品牌车型前视摄像头的应用情况 30

图表48：2016-2022年主流智能汽车摄像头数量 31

图表49：2024年中国新能源车企摄像头需求情况 31

图表50：不同ADAS等级车型搭载的摄像头数量（个） 31

图表51：2024年1-10月车载摄像头搭载量与渗透率 31

图表52：2024年1-9月前视摄像头8MP安装量及渗透率情况 31

图表53：车载摄像头多摄趋势 32

图表54：车载摄像头销量趋势 32

图表55：车载摄像头性能趋势 33

图表56：2023年全球车载摄像头模组厂商排名 33

图表57：2023年中国车载摄像头模组厂商出货量情况