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企业上市IPO条件及要求

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一、在中国A股上市企业首次公开发行股票条件

1、主体资格

①发行人应该是依法设置且正当存续股份有限企业。经国务院同意，有限责任企业在依法变更为股份有限企业时，能够采取募集设置方式公开发行股票。

②发行人自股份有限企业成立后，连续经营时间应该在3年以上，但经国务院同意除外，有限责任企业按原账面净值折股整体变更为股份有限企业，连续经营时间能够从有限责任企业成立之日起计算。

③发行人注册资本已足额缴纳，发行人或股东用作出资资产财产权转移手续已办理完成，发行人主要资产不存在重大权属纠纷。

④发行人生产经营符正当律、行政法规和企业章程要求，符合国家产业政策。

⑤发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大改变，实际控制人没有发生变更。

⑥发行人股权清楚，控股股东和受控股股东，实际控制人支配股东持有发行人股份不存在重大权属纠纷。

2、独立性

①发行人应该具备完整业务体系和直接面向市场独立经营能力。

②发行人资产完整。

③发行人人员独立。

④发行人财务独立。

⑤发行人机构独立。

⑥发行人业务独立。

⑦发行人在独立性方面不得有其余严重缺点。

3、规范运行

①发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法推行职责。

②发行人董事，监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市关于法律法规，知悉上市企业及其董事、监事和高级管理人员法定义务和责任。

③发行人董事、监事和高级管理人员符正当律、行政法规和规章要求任职资格。

④发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理确保财务汇报可靠性，生产经营正当性，营运效率与效果。

⑤发行人不得有以下情形：

A、近36个月内未经法定核准，私自公开或变相公开发行过证券；或者关于违法行为即使发生在36个月前但现在仍处于连续状态。

B、近36个月内违反工商、税收、土地、环境保护、海关以及其余法律、行政法规。受到行政处罚，且情节严重。

C、近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送发行申请文件有虚假记载、误导性陈说或重大遗漏；或不符合发行条件以坑骗伎俩骗取发行核准；或以不正当伎俩干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作；或伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员签字、盖章。

D、报送发行申请文件有虚假记载，误导性陈说或重大遗漏。

E、因犯罪被司法机关立案侦查，还未有明确结论意见。

F、严重损害投资者正当权益和社会公共利益其余情形。

4、财务与会计

①发行人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常。

②发行人内部控制在全部重大方面是有效，并由注册会计师出具了无保留结论内部控制签证汇报。

③发行人会计基础工作规范，财务报表编制符合企业会计准则和相关会计制度要求，在全部重大方面公允地反应了发行人财务情况、经营结果和现金流量，并由注册会计师出具了无保留心见审计汇报。

④发行人编制财务报表应以实际发生交易或者事项为依据，在进行会计确认、计量和汇报时应该保持应有慎重；对相同或者相同经济业务，应选取一致会计政策，不得随意变更。

⑤发行人应该完整披露关联方关系并按主要性标准恰当披露关联交易。关联交易价格公允，不存在经过关联交易操纵利润情形。

⑥发行人应该符合以下条件：

A、最近3个会计年度净利润均为正数，且累计超出人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；

B、最近3个会计年度经营活动产生现金流量净额累计超出人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超出人民币3亿元；

C、发行前股本总额不少于3000万元；

D、最近1期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖和采矿权等后）占净资产百分比不高于20%；

E、最近1期末不存在未填补亏损。

⑦发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规要求。发行人经营结果对税收优惠不存在严重依赖。

⑧发行人不存在重大偿债风险，不存在影响连续经营担保、诉讼以及仲裁等重大事项。

⑨发行人申报文件中不得有以下情形：

A、有意遗漏或虚构交易事项或其余主要信息；

B、滥用会计政策或会计估量；

C、操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据会计统计或相关凭证。

⑩发行人不得有影响其连续盈利能力情形。

5、募集资产利用

①募集资金应该有明确使用方向，标准上用于主营业务。

②募集资金数额和投资项目应该与发行人现有生产经营规模、财务情况、技术水平和管理能力等相适应。

③募集资金投资项目应符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其余法律、法规和规章要求。

④发行人董事会应该对募集资金投资项目标可行性进行认真分析，确信投资项目应该有很好市场前景和盈利能力，有效防范投资风险，提升募集资金使用效益。

⑤募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或对发行人独立性产生不利影响。

⑥发行人应该建立募