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622019年第2期总第2期Practice实务

康得新财务造假案例分析

宋夏云陈丽慧况玉书

(1.浙江财经大学会计学院，杭州310018;

2.广东财经大学会计学院，广州528100)

摘要：，中国的3M和千亿白马股。但20197

康得新作为我国新型复合材料行业的领军者一度被誉为““”年

月，康得新被曝出百亿元财务造假，社会一片哗然。以康得新财务造假的案情分析为基础，提出如何加强上市

公司财务造假监控的对策。

关键词：康得新；财务造假；监控对策

0引言入等处罚。

股票市场在中国经济发展和社会稳定等方面发挥1案情分析

着重要作用。但是，目前中国上市公司数量众多，难

免良莠不齐，信息披露违规甚至财务造假等行为屡禁1.1背景介绍

不止。2019年以来，已有近50家上市公司及其董监高康得新全名为康得新复合材料集团股份有限公司，

因违法、违规行为被中国证监会立案调查。然而，目股票代码002450。康得新于2001年8月成立，2011年

前相关法律法规规定，对于上市公司和主要责任者追1月在深圳证券交易所中小板上市，由康得投资集团

究的行政责任中，其顶格罚款金额仅为60万元和30有限公司持股53.16%。康得新有三大主要业务，分别

万元；在刑事责任的追究层面，违规披露、不披露重是以预涂材料和光电材料为核心的新材料，以SR、

要信息的最高刑期是3年；而民事责任中，往往由于3D、大屏触控为中心的智能显示，以及碳纤维业务。

股民缺乏维权意识或者维权路径不通畅，使上市公司2002年10月，中国首条预涂膜生产线由康得新建

董监高经常得以逃避本来应该承担的赔偿责任。成投产；2007年，康得新首次私募融资大获成功，并

2019年年初开始发酵的康得新财务造假事件，证于同年在张家港生产基地开辟了第二条预涂膜生产流

监会仅在2019年月5《水线；2009年，公司再次通过私募融资获得大笔资金，

7日下发的中国证券监督管理

委员会行政处罚及市场禁入事先告知书》中，责令康在北京建成了两条预涂膜生产线；2009年8月，为扩

得新改正错误，给予其相应警告，并处60万元罚金;大规模效应和集群效应，康得新在张家港生产基地新

同时，给予钟玉、王瑜、肖鹏等人警告、罚款等处罚，建了公司的第五和第六条预涂膜生产线并投产。自此,

并拟决定对钟玉、王瑜、张丽雄采取终身证券市场禁康得新在中国预涂膜行业取得了龙头地位。

*：、广州市哲学社会科学发展十三五”规划青年课题广东

基金项目教育部人文社会科学研究规划基金项目(17YJA810007)“.

省教育厅青年创新人文社科项目(2016WQNC