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期权市场入门知识与交易策略研究

目录

期权市场概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

1.1期权基本概念．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

1.2期权合约类型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.3期权市场的发展历程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

期权定价原理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

2.1基本定价模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

2.2黑泽尔-斯科尔斯模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

2.3实际应用中的定价模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

期权交易策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

3.1基本交易策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

3.1.1买入看涨期权．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

3.1.2买入看跌期权．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

3.1.3卖出期权．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

3.2高级交易策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19

3.2.1保护性看跌期权．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

3.2.2跨式期权策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21

3.2.3趋势跟踪策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

期权交易风险与管理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

4.1交易风险类型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．25

4.1.1市场风险．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

4.1.2信用风险．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．28

4.1.3流动性风险．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

4.2风险控制方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．30

4.2.1期权对冲．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．32

4.2.2风险限额管理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．33

4.2.3风险预警系统．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．35

期权市场交易案例分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．36

5.1成功案例分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．37

5.2失败案例分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40

5.3案例总结与启示．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．42

期权市场法规与监管．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．43

6.1期权市场法规体系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．44

6.2监管机构与职责．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45

6.3法规变动对市场的影响．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47

期权市场未来发展趋势．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．48

7.1技术创新对期权市场的影响．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．49

7.2国际化进程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．