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特许另类投资分析师考试基础强化试题及答案

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一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.下列哪项不属于另类投资的范畴？

A.私募股权

B.房地产

C.商品

D.股票

2.另类投资通常具有较高的？

A.风险

B.收益

C.流动性

D.以上都是

3.另类投资产品的平均期限通常为？

A.短期

B.中期

C.长期

D.没有固定期限

4.另类投资通常采用哪种估值方法？

A.市盈率

B.市净率

C.折现现金流

D.以上都是

5.另类投资中的对冲基金主要投资于哪些资产？

A.股票

B.债券

C.商品

D.以上都是

6.另类投资中的私募股权基金通常投资于哪个阶段的公司？

A.初创

B.成长

C.收购

D.以上都是

7.另类投资中的房地产投资信托基金（REITs）的主要投资对象是？

A.商业物业

B.住宅物业

C.工业物业

D.以上都是

8.另类投资中的商品投资通常涉及哪些商品？

A.农产品

B.金属

C.能源

D.以上都是

9.另类投资中的私人信贷投资主要投资于哪些类型的债务？

A.高收益债券

B.抵押贷款

C.担保债券

D.以上都是

10.另类投资中的基础设施投资通常涉及哪些类型的资产？

A.能源设施

B.交通运输设施

C.通信设施

D.以上都是

11.另类投资中的对冲基金中，哪些基金属于市场中性基金？

A.多空策略

B.股票多空

C.量化对冲

D.以上都是

12.另类投资中的私募股权基金中，哪些基金属于风险投资基金？

A.创业投资

B.成长投资

C.收购投资

D.以上都是

13.另类投资中的房地产投资信托基金（REITs）的主要投资者是？

A.机构投资者

B.个人投资者

C.政府机构

D.以上都是

14.另类投资中的商品投资通常采用哪种交易方式？

A.期货

B.期权

C.ETF

D.以上都是

15.另类投资中的私人信贷投资通常涉及哪些金融机构？

A.商业银行

B.投资银行

C.私募股权基金

D.以上都是

16.另类投资中的基础设施投资通常采用哪种投资方式？

A.股权投资

B.债权投资

C.租赁投资

D.以上都是

17.另类投资中的对冲基金中，哪些基金属于事件驱动基金？

A.并购基金

B.财务困境基金

C.风险投资基金

D.以上都是

18.另类投资中的私募股权基金中，哪些基金属于夹层基金？

A.高收益债务基金

B.可转换债务基金

C.混合基金

D.以上都是

19.另类投资中的房地产投资信托基金（REITs）的主要收入来源是？

A.租金收入

B.资产增值

C.财务杠杆

D.以上都是

20.另类投资中的商品投资通常面临哪些风险？

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.以上都是

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.另类投资的优点包括：

A.风险分散

B.收益潜力高

C.流动性良好

D.投资策略灵活

2.另类投资的适用人群包括：

A.高净值个人

B.机构投资者

C.中小投资者

D.专业投资者

3.另类投资的风险包括：

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.政策风险

4.另类投资的主要投资策略包括：

A.多空策略

B.股票多空

C.量化对冲

D.私募股权

5.另类投资的主要投资工具包括：

A.私募股权

B.房地产

C.商品

D.私人信贷

四、简答题（每题10分，共25分）

1.简述另类投资与传统投资相比的主要特点。

答案：另类投资与传统投资相比具有以下特点：

-投资对象多样化：另类投资的投资对象包括私募股权、房地产、商品、基础设施等，而传统投资主要集中于股票和债券。

-风险收益特性不同：另类投资通常具有较高的风险和潜在的高收益，而传统投资则相对风险较低，收益稳定。

-投资期限较长：另类投资的投资期限通常较长，有些甚至可达数十年，而传统投资则相对较短。

-流动性较低：另类投资的流动性通常较低，难以迅速变现，而传统投资则相对较高。

-投资策略灵活：另类投资的投资策略更加灵活，可以根据市场变化和投资者需求进行调整。

2.解释另类投资中的“私募股权”概念，并说明其与传统股权投资的主要区别。

答案：私募股权是指通过非公开方式向有限数量的投资者募集资金，用于投资未上市公司或非上市公司的股权。其主要特点如下：

-投资对象：私募股权主要投资于未上市公司或非上市公司，而传统股权投资则投资于已上市公司。

-投资方式：私募股权通常通过购买公司股权或提供债务融资来实现投资，而传统股权投资则通过购买已上市公司股票来实现。