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现代投资组合理论的应用试题及答案

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一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.现代投资组合理论的核心概念是：

A.风险分散

B.收益最大化

C.资产定价模型

D.股票投资组合

2.以下哪个不是资本资产定价模型（CAPM）的组成部分：

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.投资者的风险偏好

D.投资组合的期望收益率

3.根据夏普比率，以下哪个投资组合的效率最高：

A.夏普比率为1.5

B.夏普比率为0.5

C.夏普比率为1

D.夏普比率为-0.5

4.马科维茨投资组合理论中的投资组合的有效边界是由以下哪项决定的：

A.投资组合的风险

B.投资组合的收益

C.投资组合的预期收益和风险

D.投资组合的多样化程度

5.以下哪个不是投资组合分散化策略的目的：

A.降低风险

B.提高收益

C.增加资产流动性

D.减少市场波动性

6.以下哪个不是债券投资组合管理中常用的策略：

A.资产配置

B.风险控制

C.成本控制

D.投资期限管理

7.以下哪个不是衍生品投资组合管理的风险类型：

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.政策风险

8.以下哪个不是价值投资的核心思想：

A.买入低估的股票

B.长期持有

C.强调公司基本面分析

D.追求短期交易利润

9.以下哪个不是量化投资的特点：

A.使用数学模型和算法

B.高频交易

C.强调风险控制

D.追求短期收益

10.以下哪个不是指数基金的优势：

A.成本低

B.分散化

C.流动性高

D.高风险

11.以下哪个不是投资组合业绩评估的指标：

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.谷物价格指数

D.投资组合收益

12.以下哪个不是投资组合风险管理的策略：

A.资产配置

B.风险预算

C.风险控制

D.投资组合调整

13.以下哪个不是投资组合多样化策略的优势：

A.降低风险

B.提高收益

C.增加投资机会

D.减少投资限制

14.以下哪个不是投资组合管理中的“核心-卫星”策略：

A.使用核心基金作为基础投资

B.使用卫星基金进行多元化投资

C.核心基金与卫星基金的投资策略相同

D.核心基金与卫星基金的投资比例固定

15.以下哪个不是投资组合管理中的“动态平衡”策略：

A.根据市场情况调整投资组合

B.根据投资者风险偏好调整投资组合

C.使用固定比例的资产配置

D.使用固定比例的资产配置，定期进行再平衡

16.以下哪个不是投资组合管理中的“资产配置”策略：

A.根据投资目标和风险承受能力分配资产

B.使用多种资产类别进行投资

C.定期调整资产配置

D.只投资于股票市场

17.以下哪个不是投资组合管理中的“风险控制”策略：

A.使用止损和止盈

B.使用对冲工具

C.定期进行风险评估

D.只投资于低风险资产

18.以下哪个不是投资组合管理中的“投资组合调整”策略：

A.定期评估投资组合表现

B.根据市场变化调整投资组合

C.使用技术分析进行投资决策

D.只投资于热门行业

19.以下哪个不是投资组合管理中的“成本控制”策略：

A.优化交易成本

B.选择低成本基金

C.减少不必要的交易

D.只投资于高收益资产

20.以下哪个不是投资组合管理中的“投资期限管理”策略：

A.根据投资期限调整资产配置

B.使用固定收益产品

C.使用股票市场进行投资

D.只投资于短期债券

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.现代投资组合理论的基本假设包括：

A.投资者追求效用最大化

B.投资者对风险和收益有合理的偏好

C.市场是有效的

D.投资者能够准确预测市场走势

2.以下哪些是投资组合分散化策略的目的：

A.降低风险

B.提高收益

C.增加投资机会

D.减少投资限制

3.以下哪些是投资组合风险管理的策略：

A.资产配置

B.风险预算

C.风险控制

D.投资组合调整

4.以下哪些是投资组合多样化策略的优势：

A.降低风险

B.提高收益

C.增加投资机会

D.减少投资限制

5.以下哪些是投资组合管理中的“核心-卫星”策略的特点：

A.使用核心基金作为基础投资

B.使用卫星基金进行多元化投资

C.核心基金与卫星基金的投资策略相同

D.核心基金与卫星基金的投资比例固定

三、判断题（每题2分，共10分）

1.现代投资组合理论认为，投资组合的风险可以通过分散化来降低。（）

2.资本资产定价模型（CAPM）认为，所有投资者的风险偏好都是相同的。（）

3.夏普比率可以用来衡量投资组合的收益与风险之间的权衡。（）

4.