中国居民投资理财行为调研报告（2024年12月）-上海高金蚂蚁集团-2024.docx

上海交通大学中国金融研究院蚂蚁集团研究院蚂蚁理财智库

中国居民投资理财行为

调研报告

2024年12月

CAFR 中国会融新充民

AntGroupResearch

蚂蚁集团研究院

蚂蚁理财智库

数字经济开放研究平台”系列研究 高金智库系列报告

高金智库系列报告

高金智库居民投资理财行为研究课题组

参与单位：

高金可持续投资研究中心

高金智库金晨联合研究实验室

AntGroupResearch

妈蚁集团研究院

蚂蚁理财智库

24调研报告

近年来，随若经济发展、居民收入提高、人口结构变动以及城市化进程，居民家庭理财的需求在过去不断增长的基础上进一步加速增长。同时，我国金融

市场的建设进程加快，金融服务和金融产品也在不断丰富。在这个大背景下，上海高金和妈蚊集团合作的居民理财调研报告完成并发布恰逢其时、很有意义报告有以下特点：

是注重调研主题的针对性

只有了解居民理财状况直面居民理财中的实际间题，才能准确把握居民理财的实际需求。比如，如何用金融服务匹配和满足居民投资理财“增长加速”

新要求？如何更好推动普适性的理财观念、改善居民理财投资管理的水平，提升理财效率？如何为居民理

品、长期投资等投资背后的原因。

在调研的基础上

财行为调研报告》。绘了居民的投资理财的特征背后的经济学原理

通过本次调研报告

赚发展，保

现念在逐步转变。同时

险意识需要加强和行为

三是注重调研结果的

调研的目的是为了

财提供更好的环境？这些问题在居民理财迅速发展 断完善和发展，这对于居

阶段部显得尤为重要。 系健全、对于资本市场%

时也对金融机构了解市场没有调查，就没有发言权。回答以上问题需要 报告展现了我国居民入了解居民理财的现状，分析居民理财的行为，研票 保持居民理财选择的客居民理财行为背后的经济原理和逻辑，从而帮助居 助于普及投资理财意把握理财投资的发展趋势，更好地将其需求与金融

时也对金融机构了解市场

产品和服务起到参考和借堂构的产品和服务进行匹配。这是本次居民理财调研的

产品和服务起到参考和借堂

初束和意义。本次调研只是起点，

初束和意义。

本次调研只是起点，

二是注重调研方法的系统性

二是注重调研方法的系统性

这次调研结合了上海高金的学术优势和蚂蚁集的平台优势，以系统理论为指导，形成了完整的问

设

设计-数据分析-报告撰写逻辑，

用持续进行。相信列报告将展现出更成为居民了解提升金融素养的“参

用持续进行。相信

列报告将展现出更

成为居民了解

通过合理的问卷设计，调研从居民的基本财务情 报器”，产生更多的社会价

是为序。况出发，先通过财务规划与目标、养老规划、风险管理意识，负债管理能力四方面的了解。对他们的金融

是为序。

上海交通大学上海高级金融学院创院理事长屠光绍

上海交通大学上海高级金融学院创院理事长

主要发现

主要发现

本报告旨在持续关注我国居民的投资理财行为及特征，反馈居

本报告旨在持续关注我国居民的投资理财行为及特征，反馈居

资理财行为特征。民金融健康状况，报告从居民的财务目标与规划、养老规划、风险管理意识、负债管理能力等方面评估居民的金融健康状况，从居民的配置行为、选品行为、长期投资行为等方面描绘居民的投

资理财行为特征。

在金融健康度方面，具体发现如下：

在金融健康度方面，具体发现如下：

1.居民财务规划及财务目标更加明确。其中有长期理财目标的受访者，养老和保险配置更多。

2.个人养老金产品渗透率提升，七成客户青膝储蓄类产品。

3.居民对风险管理的关注仍在持续，家庭备用金持有率小幅回升，保险配置比例稳定增长。

4.负债人群规模增加，高负债收入比人群路微减少。31-40岁人

群尤其需要关注高负债问题与其他财务健康指标的平衡。

群尤其需要关注高负债问题与其他财务健康指标的平衡。

在投资理财行为方面，具体发现如下：

在投资理财行为方面，具体发现如下：

1.居民期望收益与实际收益均有提升。期望收益和实际收益落差较小，高收益的预期比例降低。

2.居民投资理财热情回升，对各类资产的增配意愿均有增长。但

金融资产配置相对集中在较低收益资产中，权益类资产偏好仍

然较低。

然较低。

3.投顾业务覆盖率持续增加，投顾客户的收益表现优于其他受访

者，且设定中期和长期理财目标的比例明显更高。

者，且设定中期和长期理财目标的比例明显更高。

4，居民获取理财信息的渠道增加，年轻群体史需谨慎辨别非专业

来源的信息。

来源的信息。

5.投资者基金持有仍呈短期化特征，受访者持有时长意愿与实际

行为基本一致。

行为基本一致。

6，息意长期持有基金产品的投资者，对短期波动的容双度更高。

图调研报告

图调研报告

研究背景

国家统计局发布的新中国75

国家统计局发布的新中国75年经济社会发展成就

系列报告显示，75年来，我国居民收入实现跨越