计算机行业4月重视AI产业变化，兼顾潜在绩优个股.pdfVIP

行业定期报告

正文目录

一、3月投资热点回顾5

1、机器人6

2、AI9

3、深海科技13

二、4月投资方向梳理14

1、DeepSeek14

2、AI端侧16

3、25Q1绩优标的17

三、投资建议17

图表目录

图1：计算机板块3月涨幅前50公司市值分布6

图2：宇树科技人形机器人G1展示720度回旋踢7

图3：优必选工业人形机器人“群体智能”在极氪5G智慧工厂开展协同实训.8

图4：搭载盘古大模型的夸父展示厨房炒菜技能8

图5：央视关于乐聚机器人的报道9

图6：在OmniBench等测评中Qwen2.5-Omni刷新业界纪录10

图7：OpenAI语音大模型在多项基准测试中WER低于Whisper11

图8：Manus用例展示（部分）12

图9：智谱AutoGLM沉思用例展示13

图10：3月份TMT板块月成交额占比大幅回落14

图11：DeepSeek-V3-0324在多项测试尤其是编程测试中表现出色15

图12：首届具身智能机器人运动会新闻发布会17

表1：重点关注标的3月涨跌幅情况5

表2：自定义板块3月涨幅前50公司5

表3：机器人板块重点公司3月涨幅情况6

表4：AI板块重点公司3月涨幅情况9

表5：深海科技概念板块标的3月涨幅情况13

3

行业定期报告

表6：4月份AI端侧重要活动16

4

行业定期报告

一、3月投资热点回顾

在《重点关注AI私有化部署及低空经济——计算机3月投资策略》中，我们建

议投资者重点关注大模型私有化部署（细分方向包括国资云、大模型本地化部署

服务以及央国企/政务IT等）、云计算/IDC、低空经济、AI应用、机器人等方向，

重点关注标的3月涨跌幅情况如下。同期，申万计算机指数涨幅为-5.43%。

表1：重点关注标的3月涨跌幅情况

板块代码名称3月涨跌幅3月最大涨幅3月最高收盘价日

600602.SH云赛智联7.03%11.95%2025-03-11

国资云

002368.SZ太极股份-9.71%3.24%2025-03-06

300454.SZ深信服4.95%8.26%2025-03-07

大模型私有化部署

688031.SH星环科技-U-13.20%6.61%2025-03-06

300674.SZ宇信科技-4.72%5.99%2025-03-06

央国企/政务IT

300525.SZ博思软件-4.94%