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短期负债各项目的组合策略短期负债各项目的组合策略主要是根据生产经营的规律性，合理安排短期银行借款、应付账款、应付票据的借款期限、还款期限和支用期限，即按不同的偿还期限筹措各种短期资本来源，以保证既能满足生产经营需要，又能及时清偿各种到期债务。1Z102100筹资管理1Z102103熟悉长期筹资的特点与方式长期负债筹资长期股权筹资1Z102103熟悉长期筹资的特点与方式（1）长期负债筹资长期债券筹资长期借款可转换债券筹资租赁筹资长期负债筹资：长期借款长期借款是指企业根据借款合同向银行或非银行金融机构借入的使用期限在1年以上的借款，主要用于购建固定资产和满足长期流动资金占用的需要。企业取得长期借款的条件长期借款的保护性条款长期借款的利率长期借款的偿还方式企业取得长期借款的条件：独立核算、自负盈亏、有法人资格；经营方向和业务范围符合国家产业政策，借款用途属于银行贷款办法规定的范围；借款企业具有一定的物资和财产保证，担保单位具有相应的经济实力；具有偿还贷款的能力；财务管理和经济核算制度健全，资金使用效益以及企业经济效益良好；在银行设有账户，办理结算。流动比率＝流动资产/流动负债×100%一般来说，生产企业合理的最低流动是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。人们长期以来的这种认识，因其未能从理论上证明，还不能成为一个统一的标准。计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业的历史的流动比率进行比较，才能评价这个比率的高低。这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。一般情况下影响流动比率的主要因素有：（1）营业周期；（2）流动资产中应收账款和存货的周转速度。企业发展能力的指标：4）发展能力分析销售（营业）增长率资本积累率01销售（营业）增长率＝本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入总额×100%销售（营业）增长率是指企业本年销售（营业）收入增长额同上年销售（营业）收入总额的比率。企业销售（营业）收入是指企业的主营业务收入。销售（营业）增长率表示与上年相比，企业销售（营业）收入的增减变化情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志，也是企业扩张资本的重要前提。不断增加销售（营业）收入，是企业生存的基础和发展的条件。该指标若大于零，表明企业本年的销售（营业）收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快，企业市场前景越好；反之则说明企业市场份额萎缩。资本积累率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。资本积累率是企业当年所有者权益总的增长率，反映了企业所有者权益在当年的变动水平。该指标体现了企业资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标，也是企业扩大再生产的源泉。资本积累率反映了投资者投入企业资本的保全性和增长性，该指标越高，表明企业的资本积累越多，企业资本保全性越强，应付风险、持续发展的能力越大；该指标如为负值，表明企业资本受到侵蚀，所有者利益受到损害，应予以充分的重视。1Z102100筹资管理1Z102101熟悉资金成本及其计算1Z102102熟悉短期筹资的特点与方式1Z102103熟悉长期筹资的特点与方式资金筹集是企业财务活动的重要内容。企业资金来源主要由两部分组成：一是所有者投资，这部分资金形成企业的自有资金；另一部分是通过不同筹资渠道筹集的借入资金。资金的筹集方式包括，发行股票、债券，吸收直接投资或从金融机构借入资金。1Z102101 熟悉资金成本及其计算（1）资金成本的概念资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。包括资金筹集费和资金占用费两部分。资金筹集费是指在资金筹集过程中支付的各项费用，如银行的借款手续费，发行股票、债券支付的印刷费、代理发行费、律师费、公证费、广告费等。资金占用费是指占用资金支付的费用，如股票的股利、银行借款利息和债券利息等。相比之下，资金占用费是筹资企业经常发生的，而资金筹集费通常在筹集资金时一次性发生，因此在计算资金成本时可作为筹资金额的一项扣除。资金成本可以用绝对数表示，也可以用相对数来表示。绝对数表示方法是指为筹集和使用资金到底发生了多少费用。相对数表示方法是通过资金成本率指标来表示的，资金成本率简称资金成本是指企业取得资金的净额（取得资金总额扣除筹资费用后的差额）的