2025【企业盈利能力分析的相关概念和理论基础2900字】.docx

企业盈利能力分析的相关概念和理论基础综述

1.1盈利能力的概念

盈利能力是让企业持续进行生产的动力所在，也是后续企业利益者作出相关决策的关键。当其盈利能力分析过程中，其涉及的主体包括企业经营者债权人、股东和一切与企业有关的政府以及社会公众对盈利能力做出分析，能够实现数额的准确计算，也实现了其客观公正性的评价。这直接决定了后续盈利能力的分析指标状况，对于各项指标内容的界定，也存在于企业的发展内容中。各个指标都能够反映出盈利能力的发展状况，通过盈利能力指标的整体决策，能够帮助企业做好分析。盈利能力作为一种综合能力的指标，企业经营者往往会依靠于其能力去帮助其进行决策。企业利益相关者涉及内容越多，那么他们后续的决策和利润也会受到影响。盈利能力通过各项指标之间的相互影响，决定了公司的实际利润价值，公司通常通过每股盈利、每股收益和股权公司的利息发放额确定盈利能力状况。

1.2盈利能力分析方法

1.1.1财务分析法

财务要素是指会计报表的基本构成要素。我国《企业财务准则》将财务要素分为资产、负债、所有者权益（股东权益）、收入、费用（成本）和利润六个财务要素。财务要素是会计对象的具体化，是会计基本理论研究的基石，更是会计准则建设的核心。

分析最重要的方法是财务指标分析法,它是最主要的分析方法同时也是最基础的财务分析方法。财务指标分析法能够衍生出很多其他方法,并且有着相互的关联。在这些方法当中需包括比较分析法、图表分析法还有定性分析法以及定量分析法结合着使用,这样能让使用者分析并总结公司的财务报表。

针对盈利能力分析的主要指标内容包含当前公司主要经营状况、公司盈利能力发展状况、公司运营能力状况、公司资产质量状况等等，对于这些指标内容做出分析，也是实现公司盈利能力发展的关键点。基于合法性保障内容，在特色财务控制体系建设过程中，由所有成员共同服从的理论去做出坚持，完善其内部管控目标。

盈利能力分析指标指的是分析评价企业获取利润的能力的指标，盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。实务中，上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。

表2-1财务指标分析

公式

销售毛利率

销售毛利率=销售毛利÷销售收入

销售净利率

销售净利率=净利润÷销售收入

净资产收益率

净资产收益率=(净利润÷平均所有者权益)×100%

总资产净利率

总资产净利率=净利润/平均总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/平均总资产)=销售净利润×总资产周转率

(1)销售毛利率

销售毛利率反映产品每销售1元所包含的毛利润是多少，即销售收入扣除销售成本后还有多少剩余可用于各期费用和形成利润。销售毛利率越高，表明产品的盈利能力越强。将销售毛利率与行业水平进行比较，可以反映企业产品的市场竞争地位。

(2)销售净利率

销售净利率反映每1元销售收入最终赚取了多少利润，用于反映产品最终的盈利能力。提示：将销售净利率按利润的扣除项目进行分解可以识别影响销售净利率的主要因素。

(3)总资产净利率

总资产净利率衡量的是企业的盈利能力。总资产净利率越高，表明企业资产的利用效果越好。影响总资产净利率的因素是销售净利率和总资产周转率。因此，企业可以通过提高销售净利率、加速资产周转来提高总资产净利率。

(4)净资产收益率

净资产收益率又叫权益净利率或权益报酬率，是净利润与平均所有者权益的比值，表示每1元股东资本赚取的净利润，反映资本经营的盈利能力。

该指标是企业盈利能力指标的核心，也是杜邦财务指标体系的核心，更是投资者关注的重点。一般来说，净资产收益率越高，股东和债权人的利益保障程度越高。如果企业的净资产收益率在一段时期内持续增长，说明资本盈利能力稳定上升。但净资产收益率不是一个越高越好的概念，分析时要注意企业的财务风险。

1.1.2非财务分析方法

非财务分析是指基于财务报表以外的更广泛的企业信息的指标，是体现管理层绩效和企业发展前景的更好的指示器。指标体系应同时兼顾企业经营过程和结果，要与企业竞争策略相结合，做到短期效益与长期效益相结合。比如绩效考核，激励，顾客满意度，营销策略，公司战略等方面。本文采用非财务指标分析方法，指针对企业财务指标分析除外的一系列与盈利能力有关的指标进行分析。企业在综合各方面因素进行分析时，还要结合内、外部环境以及企业自身的发展状态进行决策。

针对盈利能力分析的非财务指标主要包括：顾客满意度、顾客退货率、产品质量合格率、新品开发率、顾客回购率等。在综合考量之后结合企业内外部经营状况，帮助管理者规划企业的发展方向，调整企业的运行状况。如果仅仅制定财务指标，忽略了其他因素的考量或客户感受，肯定也不能实现长久发展的目标。对此本文从客户的角度出发，对顾客满意度、顾客退货率、产品质量合格