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中国家电行业投资分析、市场运行态势研究报告——智研咨询发布

内容概要：家用电器，简称家电，是指以电能来进行驱动（或以机械化动作）的用具，可帮助执行家庭杂务，如炊食、食物保存或清洁，除了家庭环境外，也可用于公司行号或是工业的环境里。从内销市场看，2024年前三季度，我国家电市场零售金额为6144亿元，同比下滑0.2%。从季度节奏看，一季度1767亿元，同比增长4.3%，主要是同期的基数较低；二季度2398亿元，同比下滑8.5%，厂商信心严重不足；三季度1979亿元，同比增长7.5%，8月湖北等地的以旧换新政策陆续落地，大盘同比从7月的-9.2%，到8月的3.7%，再到9月的28.6%。截止到目前，“十一”、“双十一”的数据依旧超出市场预期。

关键词：产业链；产量；市场规模；细分市场；价格；出海；发展趋势

一、行业概况

家用电器，简称家电，是指以电能来进行驱动（或以机械化动作）的用具，可帮助执行家庭杂务，如炊食、食物保存或清洁，除了家庭环境外，也可用于公司行号或是工业的环境里。即在家庭及类似场所中使用的各种电器和电子器具都可被称为家电。按产品的功能、用途分类较常见，家用电器大致分为制冷电器、空调器、清洁电器、厨房电器、电暖器具、整容保健电器、声像电器及其他电器8类。

家电按产品功能及用途分类

家电行业产业链上游包括钢铁、铝合金、塑料等原材料供应商，压缩机、电机、芯片、传感器等零部件供应商，以及物联网、AI等技术服务商。产业链中游为家电生产制造商，负责产品设计，同时按照设计方案和一定的工作流程对原材料和零配件进行加工、组装。家电行业代表企业有美的、格力、海信、海尔、苏泊尔、创维、科沃斯等。产业链下游为家电销售环节，家电销售渠道主要包括淘宝、京东、抖音等电商平台，苏宁易购等家电专卖店，美的等品牌专营店，以及沃尔玛等超市渠道。

家电行业产业链图谱

二、产业现状

从生产供应端看，2024年以来我国家电行业产品产量呈现稳步增长态势。国家统计局数据显示，2024年前三季度，国内家电行业主要产品家用电冰箱、家用冷柜、房间空气调节器、家用洗衣机和彩色电视机的产量分别为8727.6万台、2244万台、22480.9万台、9345.5万台、6759.4万台，同比变化率分别为8.5%、15.2%、8.2%、6.7%、2.7%；此外，国内小家电及厨电品类产量也均有不同程度增长。

2019-2024年10月中国家电行业主要产品产量变化

从内销市场看，2024年前三季度，我国家电市场零售金额为6144亿元，同比下滑0.2%。从季度节奏看，一季度1767亿元，同比增长4.3%，主要是同期的基数较低；二季度2398亿元，同比下滑8.5%，厂商信心严重不足；三季度1979亿元，同比增长7.5%，8月湖北等地的以旧换新政策陆续落地，大盘同比从7月的-9.2%，到8月的3.7%，再到9月的28.6%。截止到目前，“十一”、“双十一”的数据依旧超出市场预期。

2004-2024年9月中国家电市场（不含3C）全渠道零售额规模变化

从品类表现看，国内彩电、空调、冰箱、洗衣机、油烟机、燃气灶、热水器七大统补品类受益显著，2024年9月各类别产品零售额均保持20%以上的同比增长；干衣机、洗碗机、嵌入式微蒸烤以及清洁电器四大新兴类目同样得益于地方增扩补贴品类范畴和家装及厨卫改造补贴的拉动，9月零售额同比分别增长45.2%、26.9%、24.6%、15.1%。

2024年1-9月中国家电市场分品类零售量及零售额变化

从各品类价格分析，2023年以来，我国家电产品价格整体呈现下滑态势，仅有彩电、冰箱、烟灶消、洗碗机、净水器和电风扇六类家电价格表现出同比上涨态势。其中，2024年，彩电价格同比增长率高达15.51%；冰箱、烟灶消、洗碗机、净水器和电风扇市场销售均价的同比增长率分别为0.39%、0.38%、0.28%、1.99%、1.17%，涨幅有限。

最近几年，国内家电消费市场出现了明显的裂变。一方面，家电产品消费升级的趋势不变，即便在疫情的冲击下，高端新品的销售也仍维持了增长。数据显示，近两年来，1万元以上的冰箱、6000元以上的洗衣机、8000元以上的洗碗机以及5000元以上的吸尘器在零售市场的份额有明显上升。另一方面，疫情结束后，消费者对家电产品价格的敏感性也在提高。奥维数据显示，线上零售市场，相较于中高端产品，入门级产品表现更好。特别是2000元以下的电视、1500元以下的空调，2000元以下的冰箱均有不错表现，关键原因在于在消费者信心不足的大环境下，品牌的差距还不足以弥补价格的差异，消费者更加青睐性价比高产品。在此背景下，我国家电行业市场竞争态势日益严峻，各家电品牌不仅提高了新品上市率，而且低价格、高参数也成为其市场竞争的主要手段，导致全国家电市场都呈现出“产品配置都在提