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《投资学》课程教学大纲

课程编码：1908342114

课程名称：投资学

英文名称：Investment

课程类型：□通识教育课程□学科基础教育课程?专业教育课程

课程性质：?必修□方向□选修

总学时数：48学时（授课48学时，实践0学时）总学分数：3

先修课程：金融学；会计学基础；宏观经济学适用专业：经济统计学

开课学期：第五学期

开课学院/部(室/所/其他)：数学与统计学院

课程地位与作用

本课程是经济统计学专业学生开设的学科基础教育课程,必修课程，主要着重于投资学的理论、方法、工具的运用和创新等。假设学生已经基本掌握宏观经济学、微观经济学基础知识的前提条件下讲授课程，主要着重于投资学的理论、方法、工具的运用和创新等。是为培养学生掌握金融基本知识、基础理论和基本技能而设置的。通过学习使学生具备较强的分析和解决投资决策的能力，满足投资实践的需求，提高投资效率，科学地进行投资决策。有投资就有风险，要让学生同时认识投资的风险及分析方法，了解必要的风险控制方法。

课程目标

通过本课程的理论教学实践教学，实现下列目标：

系统地掌握证券市场的基本概念、功能和体制，投资组合理论和金融资产配置、投资分析和管理、金融衍生品和基金管理、投资业绩评估等专业知识。

理解并掌握投资的基本概念、类型与投资各流程的技术分析与评价方法；领悟产权投资、项目投资、金融证券投资、风险投资、国际投资等各个投资领域的基本内容；

掌握并运用投资分析方法进行投资方案的决策，以及每一个投资领域该领域的基本原理及基本

分析方法。了解我国投资的历史进程以及相应的法规环境。

课程目标支撑毕业要求

程目标

毕业要求1

毕业要求2

毕业要求3

毕业要求4

毕业要求5

毕业要求6

毕业要求7

毕业要求8

目标1

√

目标2

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目标3

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课程教学内容与基本要求

第一章导论及投资环境（支撑课程目标2、4）参考课时：4学时

教学目标：熟悉投资的概念，投资过程的一般步骤；了解证券市场交易机制及金融市场间的传导机制；掌握中国金融市场的交易机制及基本原理

教学内容：投资、当期消费与未来消费的关系、投资收益率的决定因素、偏好及市场与投资的选择、投资目标的设定、证券市场交易机制的分类与比较、交易执行过程和交易订单、交易过程的价格确定、金融市场机制的传导机制

学习重点：交易机制的含义、金融市场中的交易指令有哪些形式、竞价市场和做市商市场的优劣学习难点：利率平价、现货市场与期货市场之间的反射关系第二章投资目标（支撑课程目标2、4）参考课时：6学时

教学目标：熟悉单一资产与资产组合的风险与收益的衡量、风险价值、掌握市场模型与系统性风险，掌握风险度量的下半方差法，了解理性条件与风险态度、辨析传统理性前提分析与行为金融学

教学内容：单一资产历史收益与衡量、资产组合收益衡量、贝塔系数衡量、LPM和RLPM模型、

VaR度量方法及事后检验

学习重点：贝塔系数衡量、VaR度量方法及事后检验学习难点：LPM和RLPM模型

第三章投资目标（支撑课程目标2、4、6）参考课时：6学时

教学目标：熟悉各类有效市场假设的概念及辨析，了解行为金融学及传统金融学中投资者行为

教学内容：有效市场假设、弱形式有效市场假设的检验、半强形式有效市场假设的检验、有效市场

假设不成立的检验、有限理性及其对有效市场假说的检验、有效市场假说与投资策略、噪声交易者风险、知情交易者交易策略、非知情交易者交易策略、正反馈投资策略模型、价格泡沫

学习重点：有效市场、弱形式有效市场、半强形式有效市场、有效市场之间的辨析；理性投资者假设、基于有效市场理论的投资策略分析

学习难点：三种有效市场假设的检验及辨析

第四章债券价值分析（支撑课程目标3、4、6）参考课时：6学时

教学目标：熟悉债券定价原理、债券凸性、各类债券久期及计算、利率期限结构，了解收入资本化法与债券价值分析、债券属性与价值分析

教学内容：收入资本化法与债券价值分析、债券属性与价值分析、债券定价原理、债券凸性、各类债券久期及计算、利率期限结构

学习重点：债券定价原理、Macauley久期及有效久期的定义及计算、利率期限结构学习难点：债券定价原理、久期及其计算

第五章普通股价值分析（支撑课程目标3、4、6）参考课时：6学时

教学目标：熟悉高登模型、三阶段增长模型、H模型、市盈率模型及其各种改进模型，掌握各种模型下的股票估值计算，了解收入资本化法

教学内容：收入资本化法与普通股价值分析、股息贴现模型、市盈率模型学习重点：高登模型、三阶段增长模型、H模型、市盈率模型学习难点：三阶段增长模型

第六章衍生价值分析（支撑课程目标3、4、6）参考课时