2025年《证券投资顾问胜任能力》高频考点班.pdf

证证券券从从业业--证证券券投投资资顾顾问问业业务务

第第0011讲讲高高频频考考点点（（一一））

教教材材框框架架

第第一一部部分分业业务务监监管管

第第一一章章证证券券投投资资顾顾问问业业务务监监管管

第第一一节节基基概概念念

第第二二节节执执业业管管理理

第第三三节节主主要要职职责责

第第四四节节工工作作规规程程

第第五五节节法法律律责责任任

第第六六节节基基金金投投资资顾顾问问业业务务

第第一一章章证证券券投投资资顾顾问问业业务务监监管管

第第一一节节基基概概念念

考考点点11：：证证券券投投资资顾顾问问的的基基概概念念

（一）证券投资咨询业务

证券投资咨询业务包括证券投资顾问业务和发布证券研究报告业务两大类。

从事证券投资咨询业务，必须依照有关规定取得中国证监会的业务许可。

（二）证券投资顾问业务

证券投资顾问业务是指证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相

关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

投资建议服务内容包括投资品种的选择、投资组合以及投资理财规划建议等。

（三）发布证券研究报告业务

发布证券研究报告业务是指证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或相关影响

因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。

证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告

等。

（四）公开募集证券投资基金投资顾问业务

公开募集证券投资基金投资顾问业务是指向客户提供基金投资建议，辅助客户作出投资决策或者代

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理客户作出投资决策的经营性活动。

考考点点22：：证证券券投投资资顾顾问问业业务务与与其其他他业业务务的的区区别别

考考点点33：：不不同同类类型型从从业业人人员员的的区区别别与与联联系系

（一）证券投资顾问与证券分析师的区别与联系

1、联系：

在服务流程上，证券研究报告一般是证券投资顾问服务的重要基础，证券投资顾问团队依据证券研

究报告以及其他公开信息，整合形成有针对性的证券投资顾问建议，再按照协议约定向客户提供。

2、区别：

（二）证券投资顾问与证券经纪人的区别与联系

证券经纪人是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自

然人。

考考点点44：：国国内内外外证证券券投投资资顾顾问问业业务务的的发发展展情情况况

（一）发展历程

全球投资顾问业务发展历程可以划分为三个主要阶段：

（二）投资顾问业务模式

结合美国、日两国业务实践，投资顾问业务模式分为两种：

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一种是咨询型模式，另一种是全权委托型模式。

全权委托型模式是美国和日投资顾问业务的主流。

在我国，投资顾问业务尚以咨询型模式为主。

境内证券投资咨询机构只能接受客户委托，开展向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服

务，辅助客户作出投资决策，不允许代替客户作出投资决定。

第第二二节节执执业业管管理理

考考点点11：：证证券券投投资资顾顾问问业业务务执执业业要要求求

（一）机构执业要求

申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件：

1、分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上符合证券、期货投资咨询从业条件的专

职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上符合证券、期货投资咨询从业条件的专

职人员；其高级管理人员中，至少有1名符合证券或者期货投资咨询从业条件；

2、有100万元人民币以上的注册资