银行业23家A股上市银行2024年年报综述：业绩改善，扩表放缓，不良平稳.docx

本证券研究报告有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读 最后一页的免责申明。

本证券研究报告

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读 最后一页的免责申明。

目录

TOC\o1-1\h\z\u一、业绩增速边际改善，营收结构趋于优化 4

二、扩表边际放缓，大小行信贷增速走势分化 5

三、息差收窄幅度可控，负债成本优化空间可观 9

四、不良率及前瞻指标较为稳定，主要压力仍在小微和零售板块 10

五、资本充足率边际改善，年度分红比例稳中有升 16

六、投资建议 17

七、风险提示 18

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图表目录

图1：2024年样本上市银行营收、拨备前利润、归母净利润累计同比增速及变动情况 4

图2：2024年样本上市银行净利息收入、净手续费收入和净其他非息收入同比增速及变动情况 5

图3：2024年样本上市银行生息资产及其细分类别同比增速及变动情况 6

图4：样本上市银行贷款同比增速走势 6

图5：2024年样本上市银行AC、TPL和OCI余额占比、同比增速及变动情况 7

图6：2024年样本上市银行计息负债及其细分类别同比增速及变动情况 8

图7：2024年样本上市银行各类型存款余额占比、同比增速及变动情况 8

图8：样本上市银行净息差及变动情况 9

图9：2024年样本上市银行生息资产收益率、计息负债成本率及变动情况 10

图10：2024年样本上市银行不良贷款余额、不良贷款率、逾期90天以上贷款/不良贷款及变动情况 11

图11：2024年样本上市银行对公贷款主要领域不良率及变动情况 12

图12：2024年样本上市银行零售贷款主要领域不良率及变动情况 13

图13：2024年样本上市银行关注率、逾期率、测算不良净生成率及变动情况 14

图14：2024年样本上市银行测算信用成本率、拨贷比、拨备覆盖率及变动情况 15

图15：样本上市银行信用成本率与不良净生成率差值（测算） 15

图16：2024年样本上市银行各级资本充足率、变动情况及安全边际 16

图17：样本上市银行现金分红金额及比例 17

截至2025年4月1日，23家A股上市银行已披露2024年年报（包括6家国有行、8家股份行、

3家城商行以及6家农商行），本报告基于披露数据对2024年A股上市银行经营状况进行梳理。

一、业绩增速边际改善，营收结构趋于优化

营收、利润增速边际改善。截至24年末，23家A股上市银行营收、拨备前利润和归母净利润增速（累计同比增速，后同）分别为-0.6%、-1.6%以及1.8%，分别较24Q3提升1.0pct、1.2pct以及1.0pct。拆分营收来看，得益于息差下行速度的放缓，净利息收入增速环比24Q3回升1.1pct；伴随去年同期基数的走低，净手续费收入增速环比回升1.3pct；四季度债市行情支撑下，净其他

非息收入保持较高贡献度，但增速环比回落1.8pct（主要是大行环比回落），总体来看，营收结构有所优化。

图1：2024年样本上市银行营收、拨备前利润、归母净利润累计同比增速及变动情况

工商银行

工商银行

建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行浦发银行中信银行民生银行光大银行平安银行浙商银行重庆银行郑州银行青岛银行渝农商行常熟银行无锡银行张家港行江阴银行瑞丰银行

上市银行总计

国有行股份行城商行农商行

-2.5%

-2.5%

2.3%

1.2%

1.8%

0.9%

-0.5%

0.7%

-1.5%

3.8%

-3.2%

-7.0%

-10.9%

6.2%

3.5%

-5.8%

8.2%

1.1%

10.5%

4.1%

3.8%

2.5%

15.3%

-0.6%

-0.3%

-1.7%

1.8%

4.4%

1.3%

0.8%

1.0%

-0.5%

1.7%

2.3%

2.4%

-1.1%

0.7%

-0.1%

1.2%

1.7%

1.6%

0.6%

-0.2%

7.9%

0.1%

2.9%

-0.8%

0.3%

0.9%

1.2%

0.6%

1.0%

0.9%

1.0%

2.6%

1.6%

-4.2%

-4.0%

1.6%

-1.1%

4